МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

METHODOLOGICAL APPROACHES TO THE ANALYSIS OF THE FINANCIAL CONDITION OF THE ENTERPRISE

Natalja Chvileva

student, Department of Information Technology and Economics, Oryol State University named after I.S. Turgenev, Liveno branch,

Russia, Livny

Elena Dorogavtseva

Scientific adviser, candidate of economic sciences, Associate Professor, Oryol State University named after I.S. Turgenev, Liveno branch,

ussia, Livny

АННОТАЦИЯ

В статье рассматриваются методики анализа финансового состояния предприятия, и определяется его сущность. Финансовое состояние является важной характеристикой хозяйственной деятельности предприятия. Проведение анализа финансового состояния предприятия позволяет выявить причины ухудшения финансового состояния предприятия за рассматриваемый период, а также своевременно находить и ликвидировать недостатки в финансовой деятельности и подготовить рекомендации, направленные на повышение его платежеспособности и устойчивости.

ABSTRACT

The article discusses the methods of analyzing the financial condition of the enterprise, and determines its essence. The financial condition is an important characteristic of the economic activity of the enterprise. Conducting an analysis of the financial condition of the enterprise allows you to identify the reasons for the deterioration of the financial condition of the enterprise during the period under review, as well as to find and eliminate shortcomings in financial activities in a timely manner and prepare recommendations aimed at improving its solvency and stability.

Ключевые слова: анализ финансового состояния, ликвидность, платежеспособность, вертикальный, горизонтальный анализ, трендовый анализ, графический способ, коэффициентный способ, синтетическая оценка.

Keywords: financial condition analysis, liquidity, solvency, vertical, horizontal analysis, trend analysis, graphical method, coefficient method, synthetic estimation.

В условиях рыночной экономики анализ финансово-экономического состояния – один из важнейших элементов в системе управления предприятия. Это обусловлено тем, что такой анализ позволяет выявить проблемные стороны в деятельности предприятия и определить пути их решения. Финансовое состояние позволяет сделать вывод о потенциале той или иной организации в деловой сотрудничестве, оценивает степень гарантированности соблюдения экономических интересов организации и ее контрагентов.

В современных условиях финансовое состояние оценивается при помощи стоимостных показателей и коэффициентов. Финансовый анализ осуществляется для удовлетворения интересов пользователей, заинтересованных в информации.

На сегодняшний момент тема методологии анализа финансового состояния является актуальной, т.к. многие предприятия переживают время кризиса. В такое непростое время предприятиям важно проводить анализ их финансового состояния в целях оценки динамики важных показателей и разработки мер по улучшению состояния и выхода из кризисной ситуации. Важно заметить, что даже если предприятие имеет устойчивое финансовое положение на рынке, то им также необходимо проводить данный анализ, т.к. вовремя выявленные отклонения показателей от нормы позволят скорректировать свою деятельность и не допустить кризиса.

Стабильное финансовое состояние является основным условием эффективного ведения бизнеса. От качества проведения финансового анализа зависит эффективность принимаемых управленческих решений. В свою очередь, качество финансового анализа зависит, главным образом, от используемой методики анализа и от достоверности и полноты используемой при анализе информации.

Главной целью анализа финансового состояния выступает своевременность обнаружения и устранения отклонений в финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Важно уделять внимание поиску резервов роста платежеспособности и финансовой устойчивости.

В настоящее время существует множество различных методик анализа финансового состояния организации. Методика выступает системой методов и приемов выполнения анализа финансового состояния. Методология является как бы стратегией исследования, а методика – тактикой изучения. Изучению техники оценки финансового состояния предприятия способствует обширная методологическая база российских ученых-экономистов, таких как В.В. Ковалев, Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет, Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. и др.

Так Ковалев В.В. под анализом финансово-хозяйственной деятельности понимает важную часть формирования управленческих решений на экономическом уровне предприятия. Данный вид анализа нельзя воспринимать как расчленение объекта на отдельные элементы, поскольку любое предприятие является сложной системой с различными связями между ними, взаимодействуем с внешней средой [1, с.103].

В тоже время Шеремет А.Д. под экономическим анализом подразумевает научный способ изучения сущности экономических явлений и процессов, базирующийся на расчленении их элементов и изучении связей и зависимостей. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности занимает важное место в системе управления предприятием. На его базе разрабатывают управленческие решения. Ни одно управленческое решение не должно быть принято без исследования его экономической целесообразности, связанной с расчетами и всесторонним анализом финансового состояния предприятия [2, с. 58].

Савицкая Г.В. в своей методике выделяет две главные характеристики финансового состояния – платежеспособность и финансовую устойчивость. Она считает, что финансовая устойчивость определяет внутреннюю сторону финансовой деятельности организации: сбалансированность доходов и расходов, средств и источников их формирования. Соответственно, платежеспособность считается внешним проявлением финансового состояния организации [3, с. 98].

Методика Селезневой Н.Н. и Ионовой А.Ф. основана на получении небольшого количества наиболее информативных параметров, с помощью которых можно объективно оценить финансовое состояние организации. В качестве главного метода анализа в данной методике выделяют анализ финансовых коэффициентов (платежеспособность, финансовая зависимость, деловая активность), так как они легко рассчитываются, предоставляют полезную информацию и помогают сравнить разновеликие величины. Аналитик в ходе анализа последовательно оценивает величину, динамику и качество прибыли, величину и структуру авансированного капитала, оборачиваемость капитала, рентабельность хозяйственной деятельности организации [4, с. 257].

Существует множество и других методик оценки финансового состояния предприятия, однако при проведении анализа нельзя отдавать предпочтение только одной методике, так как универсальных, подходивших для организаций различной организационно-правовой формы или различных отраслей, просто не существует. Нужно использовать при анализе разные методики в комплексе.

Анализ финансового состояния предприятия проводится по различным методикам и приемам. Методы анализа финансового состояния представлены на рисунке 1.

Рисунок 1. Методы анализа финансового состояния [5, с.198]

Рассмотрим основные методики анализа финансового состояния:

– горизонтальный анализ отчетности предприятия заключается в сравнении каждой позиции финансовой отчетности с аналогичной позицией предыдущего периода. На основании его результатов выявляют тенденции изменений определенных показателей предприятия в отчетном периоде. Чем длиннее рассматриваемый в анализе период, тем более точным является результат;

– вертикальный анализ отчетности предприятия. Данный анализ позволяет установить структуру показателей отчетности и выявить, какие показатели занимают наибольшую долю в отчете, а так же как они влияют на итоговые результаты деятельности предприятия;

– трендовый анализ отчетности предприятия. Он проводится при помощи сравнения каждого элемента с рядом предшествующих периодов для определения основной тенденции динамики показателей;

– сравнительный анализ отчетности предприятия заключается в сопоставлении сводных показателей отчетности с аналогичными показателями конкурентов, отрасли или структурных подразделений предприятия;

– коэффициентный анализ отчетности предприятия. Предполагает расчет относительных показателей финансового состояния и изучение их в динамике с целью оценки текущего положения хозяйствующего субъекта и перспективы его развития;

– факторный анализ отчетности предприятия. Предполагает разложение показателя на составляющие. Количественное значение результативного показателя деятельности предприятия зависит от влияния многих факторов, действующих одновременно, разнонаправлено и с разной силой [6, с. 68-72].

Основным информационным источником для анализа выступает бухгалтерская финансовая отчетность и пояснения к ней. На базе бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах можно проводить анализ состава и структуры активов и пассивов организации, рассчитывать показатели эффективности деятельности предприятия, показатели ликвидности и платежеспособности, деловой активности и рентабельности.

Оценить финансовое состояние предприятия можно при помощи ряда характеристик, которые позволяют более точно и полно выявить состояние организации и имеющиеся проблемы. Основными направлениями анализа финансового состояния выступают:

– анализ структуры и качества активов и пассивов;

– обоснованность расходов и отражение доходов;

– анализ прибыли и рентабельности;

– анализ деятельности организации в целом и по ее видам;

– анализ использования резервов.

Анализ финансового состояния основан на расчете показателей платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности. Методика анализа включает в себя графический, табличный и коэффициентный способы [7, с.27].

Графический способ позволяет выявить финансовое состояние предприятия и отдельных объектов анализа. Его проводят при помощи графического изображения относительных и абсолютных величин показателей финансовой отчетности на балансограмме. Он проводится на начало и конец анализируемого периода, в целях оценки финансового состояния в прошлом и прогнозном периодах. Балансограмма представляет собой диаграмму, которая отображает соотношение между показателями.

Коэффициентный способ описывает финансовые пропорции между статьями отчетности. Достоинством данного способа выступает простота расчетов. Он основан на расчете соответствующего показателя и его сравнении с определенным нормативным значением. Анализ коэффициентов финансового состояния предприятия проводится для выявления динамики показателей положения предприятия и проведения сравнительного анализа финансового состояния ряда организаций. Недостатками данного способа является то, что коэффициенты статичны и не отражают различий в методах бухгалтерского учета, а так же не отражают качество составляющих показателей.

Коэффициентный способ проводится в несколько этапов. На первом этапе выбирают необходимые для исследования характеристики предприятия. На втором этапе идет разработка коэффициентов, которые выражают анализируемую сторону финансового состояния. На третьем этапе проводится расчет и оценка данных коэффициентов.

По результатам анализа перечисленными способами дается синтетическая оценка объектов финансового анализа и финансового состояния организации в целом.

Синтетическая оценка финансового состояния является обобщением, выводами, характеризующими объекты финансового состояния предприятия. Целью данной оценки выступает выявление существенных количественных и качественных характеристик фактических значений финансовых показателей, которые определяют финансовое состояние предприятия.

При проведении синтетической оценки финансового состояния предприятия формулируют общие выводы по проведенному финансовому анализу, указывают проблемы и резервы для их устранения.

Следуя из вышесказанного, можно сделать вывод, что анализ финансового состояния предприятия является важным моментом в его эффективном управлении. Важно понимать, что для проведения качественного анализа финансового состояния необходимо использовать несколько методологических подходов анализа, что в совокупности даст качественную и четкую картину положения финансового состояния предприятия. Основной целью анализа является своевременное выявление и ликвидация недостатков в финансовой деятельности предприятия. Также на основе полученных данных появляется возможность разработка качественных мер по улучшению финансового состояния предприятия.

Список литературы:

1. Ковалев, В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В.В. Ковалев. – 3-е изд., перераб. и доп.  – Москва: Проспект, 2017. –1103 с.
2. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практическое пособие / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: ИНФРА-М, 2020. — 208с.
3. Савицкая, Г. В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая. — 15-е изд., испр. и доп. — Москва: ИНФРА-М, 2019. — 587 с.
4. Селезнева, Н. Н. Анализ финансовой отчетности организации [Электронный ресурс]: учеб. пособие для студентов вузов по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» (080109), слушателей курсов по подготовке и переподготовке бухгалтеров и аудиторов / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. - 3-е изд., перераб. и доп. - Москва : ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 583 с.
5. Любушин, Н.П. Экономический анализ: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» и «Финансы и кредит» / Н.П. Любушин. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. — 575 с.
6. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. — 6-е изд., испр. и доп. — Москва ИНФРА-М, 2020. — 378 с.
7. Храмова, Е.А. Методологический подход к оценке финансового состояния организации/ Е.А. Храмова, А.А. Мельникова // Достижения науки и образования. – 2017. – №4 (17). – С.26-28.