ОСОБЕННОСТИ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ РОССИИ С НЕДРУЖЕСТВЕННЫМИ ЗАРУБЕЖНЫМИ БАНКАМИ

FEATURES OF RUSSIA'S INTERACTION WITH UNFRIENDLY FOREIGN BANKS

Astakhov Maksim Ilyich

Postgraduate student, Department of World Economy, Finance and Insurance, Faculty of Economics Educational Institution of the Trade Unions of Higher Professional Education «Academy of Labor and Social Relations»,

Russia, Moscow

АННОТАЦИЯ

Цель — проанализировать трансформацию взаимоотношений Российской Федерации с недружественными зарубежными банками в условиях изменения мировой финансовой системы после 2022 года. Результат: выявлены ключевые особенности взаимодействия России с недружественными зарубежными банками. Методы: институциональный анализ, сравнительный анализ страновых банковских моделей, анализ официальной статистики и регуляторных документов, анализ релевантных источников 2023-2025 годов. Результат — установлено, что трансформация взаимоотношений с недружественными зарубежными банками привела к устойчивому сокращению прямых трансграничных финансовых связей Российской Федерации и усилению институциональной фрагментации мировой банковской системы. Выводы: а) взаимоотношения с недружественными зарубежными банками характеризуются сокращением прямых финансовых связей и усилением регуляторных и инфраструктурных ограничений; б) ключевое влияние на трансграничные финансовые отношения оказывают санкционные механизмы и экстерриториальные практики регулирования; в) международная банковская деятельность в данных условиях развивается в формате фрагментации и асимметрии, что ограничивает восстановление устойчивых финансовых связей и усиливает институциональную разобщённость мировой банковской системы.

ABSTRACT

The aim is to analyze the transformation of relations between the Russian Federation and unfriendly foreign banks in the context of changes in the global financial system after 2022. Result: key features of Russia's interaction with unfriendly foreign banks have been identified. Methods: institutional analysis, comparative analysis of country banking models, analysis of official statistics and regulatory documents, analysis of relevant sources in 2023-2025. The result is that the transformation of relationships with unfriendly foreign banks has led to a steady reduction in direct cross—border financial ties in the Russian Federation and increased institutional fragmentation of the global banking system. Conclusions: a) relationships with unfriendly foreign banks are characterized by a reduction in direct financial ties and increased regulatory and infrastructural restrictions; b) sanctions mechanisms and extraterritorial regulatory practices have a key impact on cross-border financial relations.; c) international banking activity in these conditions is developing in a format of fragmentation and asymmetry, which limits the restoration of stable financial ties and strengthens the institutional fragmentation of the global banking system.

Ключевые слова: международная банковская деятельность; недружественные страны; трансграничные расчёты; финансовая инфраструктура; Европейский союз; США; Канада; Япония.

Keywords: international banking; unfriendly countries; cross-border settlements; financial infrastructure; European Union; USA; Canada; Japan.

Международная банковская деятельность (далее — МБД) играет ключевую роль в мировой экономике, обеспечивая движение капитала и расчёты между странами. Однако после 2022 года условия МБД для России радикально изменились вследствие беспрецедентного санкционного давления со стороны западных стран. Против России было введено свыше 16 000 различных санкций, что сделало её самой «подсанкционной» страной в мире [9]. Эти меры, принятые на фоне геополитического кризиса, были нацелены на изоляцию российского финансового сектора от глобальных рынков и инфраструктуры. В связи с этим актуальность анализа взаимоотношений российских банков с банками «недружественных» стран значительно возросла.

Санкционные ограничения затронули практически все аспекты сотрудничества российских банков с зарубежными контрагентами. Под санкциями оказались более 130 российских банков, на долю которых приходится около 95 % активов сектора [2]. Ключевые государственные банки России (ПАО «Сбербанк», ПАО «Банк ВТБ», Россельхозбанк и др.) были отключены от системы SWIFT и подверглись блокирующим ограничениям. Американские финансовые институты по требованию регуляторов закрыли корреспондентские счета российских банков и прекратили любые операции в долларах США с их участием. Аналогичные запреты на сделки с российскими банками ввели Евросоюз, Великобритания, Канада, Япония, Сингапур и ряд других стран. Таким образом, уже в первые недели кризиса международные каналы финансирования для российских банков оказались существенно перекрыты. В сложившихся условиях российские власти и финансовый сектор были вынуждены перестраивать географию МБД, фокусироваться на взаимодействии с кредитно-финансовыми учреждениями стран, не присоединившихся к санкциям [3]. «Дружественными» оставались прежде всего банки в Турции, на Ближнем Востоке, в частично нейтральных азиатских юрисдикциях (Китай, Индия, ОАЭ и др.). Через них предпринимались попытки обхода санкционных ограничений и поддержания потоков торгового финансирования. Однако по мере ужесточения вторичных санкций США и ЕС даже эти каналы начали сужаться — с конца 2023 года банки Турции и ОАЭ под давлением Запада значительно сократили операции с российской стороной.

В настоящей работе проводится подробный анализ взаимоотношений российских банков с иностранными банками недружественных государств по региональным направлениям (Евросоюз; США и Канада; Швейцария, Великобритания и Монако; Восточная Азия), а также приводятся сводные данные по ключевым мерам и последствиям, что позволяет оценить текущее состояние МБД России в реалиях нового мироустройства.

Итак, резкое усиление санкционного давления в 2022 году привело к фрагментации глобальной финансовой системы и отделению российского банковского сектора от привычных западных партнёров. К весне 2022 г. крупнейшие мировые банки в Европе и Северной Америке в массовом порядке свернули корреспондентские отношения с российскими банками либо заморозили их счета. Введённые ЕС и США запреты на операции с Банком России и отключение ряда ведущих банков РФ от SWIFT фактически оборвали прямые расчётные связи в резервных валютах. Вместе с тем западные страны заблокировали зарубежные активы российских банков и компаний на сотни миллиардов долларов. Например, в ЕС были «иммобилизованы» резервы Банка России на сумму около 300 млрд евро, тогда как в Великобритании по состоянию на 2023 год заморожено не менее 22-25 млрд фунтов стерлингов активов, связанных с Россией [3]. Подобные беспрецедентные ограничения создали для российских банков системный шок и резко снизили доступ к международной ликвидности и каналам финансирования.

В ответ на изоляцию со стороны «недружественных» государств Россия стала переориентировать МБД на оставшиеся доступными направления в странах, не поддержавших санкции. Так, уже в 2022-2023 гг. более 50 иностранных банков из «дружественных» юрисдикций подключились к аналогу SWIFT — российской системе передачи финансовых сообщений (далее — СПФС) для того, чтобы обеспечить непрерывность платежей. Торговые потоки были переориентированы — доля Китая во внешней торговле России резко выросла, что сопровождалось увеличением межбанковских операций в юанях. Турецкие банки до конца 2022 г. активно обслуживали платежи за российский экспорт и импорт, частично принимали карты «Мир» и открывали корреспондентские счета российским кредитным организациям. Банки стран Персидского залива (ОАЭ, Бахрейн) также начали работу с российскими клиентами; они привлекали капиталы и выполняли расчёты в национальных валютах (дирхамах, риалах) взамен долларов США и евро. Благодаря таким альтернативным каналам к концу 2022 года российским финансовым властям удалось избежать критического дефицита валютной ликвидности и частично поддержать объемы международных расчетов.

Тем не менее, уже в 2023 году стало очевидно, что даже сохраняющиеся «дружественные» направления МБД сталкиваются с нарастающим внешним давлением и рисками. В целях предотвращения обхода санкций США в декабре 2023 г. предоставили своему Минфину право вводить вторичные санкции против иностранных банков, сотрудничающих с подсанкционными российскими лицами. Данное нововведение сразу же «охладило» активность ряда финансовых посредников в Турции, ОАЭ, Китае и других странах —средний «срок жизни» новых корреспондентских счетов российских банков за рубежом сократился до полугода. В Турции во второй половине 2023 г. участились случаи отказов в проведении платежей и возвратов переводов, особенно в долларах США. К началу 2024 г. крупнейшие банки Турции практически разорвали оставшиеся связи с Россией. Банки ОАЭ, продолжавшие работу с РФ, столкнулись с таким наплывом российских клиентов, что операции стали задерживаться на 7-10 дней и более, тогда как комиссия за обслуживание платежей в некоторых случаях выросла до 5-15 % от суммы. Даже китайские банки, ранее заявлявшие о «безграничном» партнёрстве, начали ограничивать сотрудничество — к февралю 2024 г. три из четырёх крупнейших банков КНР прекратили операции с санкционными российскими банками. Таким образом, география МБД России сузилась до ограниченного набора маршрутов, требующих постоянной адаптации. Российские банки были вынуждены переходить на расчёты в национальных валютах, использовать сложные цепочки посредников через страны СНГ и искать новые форматы сотрудничества для того, чтобы поддерживать международные операции в условиях фрагментированной финансовой системы.

Прежде всего, следует проанализировать взаимоотношения Российской Федерации с банками Евросоюза в контексте МБД.

После начала кризиса 2022 г. финансовые институты Европейского союза оперативно реализовали санкционную политику, направленную на изоляцию российских банков. Так, уже 2 марта 2022 г. ЕС отключил от SWIFT семь крупнейших банков РФ, включая ВТБ, Россельхозбанк, Промсвязьбанк и др. (позднее этот список расширялся). Данное отключение лишило эти банки возможности полноценно проводить трансграничные платежи в основных валютах, так как обмен финансовыми сообщениями стал невозможен. Дополнительно с февраля 2022 г. вступил в силу запрет для любых лиц из ЕС на сделки с резервами и активами Банка России, что привело к блокировке значительной части золотовалютных резервов РФ в европейских банках. Также европейские регуляторы потребовали от кредитных организаций прекратить привлечение депозитов граждан РФ свыше 100 тыс. Евро и закрыть счета российского бизнеса, попадающего под критерии санкций. Данные меры вынудили практически все банки ЕС разорвать корреспондентские отношения с банками из России к середине 2022 г., даже если конкретный российский банк не был напрямую включен в санкционные списки, поскольку имелся риск вторичных санкций и репутационных потерь [4].

Одним из следствий новых ограничений стала ликвидация или продажа европейских подразделений российских банков. В конце февраля 2022 г. вследствие санкций и паники вкладчиков Европейский Центробанк признал несостоятельным Sberbank Europe AG (австрийская «дочка» ПАО «Сбербанк») — за несколько дней из этого банка был изъят почти весь депозитный портфель. Австрийский регулятор ввёл мораторий на операции Sberbank Europe, после чего банк был закрыт, тогда как вкладчики компенсированы через систему гарантирования вкладов. Подобная ситуация сложилась с VTB Bank Europe в Германии — в апреле 2022 г. власти ФРГ заморозили активы местного филиала ВТБ и впоследствии инициировали его вывод с рынка. Крупнейшие западные группы спешно свернули участие в капитале российских кредитных организаций — французский Société Générale в мае 2022 г. продал свой российский коммерческий банк (Росбанк) группе «Интеррос» за символическую сумму с убытком около 3,2 млрд евро. Итальянский UniCredit и австрийский Raiffeisen Bank International объявили о прекращении развития бизнеса в России; филиалы и счета клиентов переводятся под управление локальных структур [5]. Таким образом, к началу 2023 г. практически не осталось значимых кредитных организаций ЕС, непосредственно связанных с российскими банками —прежние кооперационные связи были разорваны.

В течение 2022-2023 гг. Евросоюз ввёл блокировку активов и запрет на операции в отношении большинства системно значимых банков России. В санкционные списки ЕС включены ПАО «Сбербанк», ПАО «Банк ВТБ», Россельхозбанк, Промсвязьбанк, ВЭБ.РФ, Банк «Открытие», Новикомбанк, Совкомбанк, МКБ и др. Для них была установлена полная заморозка активов на территории ЕС и полный запрет на любые транзакции (с июля 2025 г., согласно обновлению санкционного режима). Проще говоря, ни одна европейская компания или банк не может напрямую или опосредованно взаимодействовать с перечисленными российскими банками; исключения допускаются лишь с специального разрешения властей (например, для гуманитарных целей). Кроме того, был введён запрет на предоставление российским лицам целого ряда финансовых услуг (инвестиционных, страховых, трастовых, консультационных и др.) Финансовым институтам ЕС запрещено покупать или продавать новые выпуски облигаций и акций российских банков, а также предоставлять кредиты сроком более 30 дней.

Последствия этих мер были весьма чувствительными. Российские банки потеряли доступ как к финансированию на рынках капитала ЕС, так и к базовым инфраструктурным услугам — клирингу в евро, обслуживанию корреспондентских счетов, операциям с ценными бумагами через европейские депозитарии. Например, Euroclear и Clearstream в 2022 г. заморозили счета российской Национальной расчётной депозитарии (НРД), что привело к блокировке выплат по еврооблигациям российских эмитентов. Европейские клиенты прекратили сотрудничество с любыми попавшими под санкции банками РФ, что фактически означало отключение значительной части банковского сектора России от европейской финансовой системы.

Несмотря на крайне жёсткие ограничения, к концу 2022 г. сохранились отдельные зоны взаимодействия с европейскими финансовыми институтами, в основном в разрешённых сферах. Так, ряд банков из стран ЕС продолжали осуществлять операции по уже существующим кредитным линиям или торговым контрактам, связанным с оплатой поставок энергоносителей до введения эмбарго. Некоторые европейские дочерние структуры российских банков, не попавшие под санкции сразу, несколько месяцев работали в режиме ограничения новых операций, проводя только расчёты по ранее заключённым сделкам. Например, австрийская Raiffeisen Bank Int. на протяжении 2022-2023 гг. сохраняла операции своего российского дочернего банка (АО «Райффайзенбанк»), который не был под санкциями ЕС, хотя и испытывал давление регуляторов. Это привело к уникальной ситуации, когда АО «Райффайзенбанк» стал одним из немногих каналов переводов евро и долларов США для российских клиентов, пока весной 2023 г. не последовали требования его продажи или закрытия бизнеса в РФ. В целом же объемы операций российских банков с банками ЕС упали до минимальных величин. Основной упор российская сторона сделала на перевод платежей в альтернативные валюты (юань, дирхам, рупия) посредством банков Азии и Ближнего Востока.

Таблица ниже в целом обобщает ключевые меры ЕС и их влияние на взаимоотношения с российскими банками (табл. 1).

Далее следует рассмотреть взаимоотношения с банками США и Канады.

США задействовали весь спектр финансовых санкций против российских банков, что привело к фактическому разрыву прямых отношений между банковскими системами двух стран. Уже 24 февраля 2022 г. США ввели первые ограничения — ПАО «Сбербанк» попал под санкции CAPTA, потребовавшие закрыть его корреспондентские счета в американских банках в течение 30 дней. Также были полностью заблокированы (SDN-лист Управления по контролю за иностранными активами (OFAC)) активы ПАО «Банк ВТБ», Банка «Открытие», Промсвязьбанка, Совкомбанка и Новикомбанка — их долларовые счета были заморожены, американским лицам было запрещено вести с ними какие-либо дела. В последующие месяцы список SDN расширялся и к апрелю 2022 г. включил ПАО «Сбербанк» и АО «Альфа-банк». Полные блокирующие санкции (англ. asset freeze) означали, что любые активы этих банков, связанные с финансовой системой США, замораживаются, гражданам и компаниям США запрещены любые транзакции с ними.

Таблица 1.

Основные санкционные меры ЕС против банков РФ и их последствия

Источник: авторская разработка

Также под ограничения автоматически попали все «дочки» санкционных банков, на 50 % и более принадлежащие им [2]. Таким образом, в 2022 г. была парализована деятельность российских банков в долларах США — корреспондентские счета закрыты, доступ в американские платежные системы (Fedwire, CHIPS) отрезан, любые расчёты в USD стали невозможны без привлечения сложных промежуточных схем.

Следует отметить, что санкции США имели экстерриториальный эффект — под угрозой вторичных санкций иностранные банки по всему миру также избегают взаимодействия с российскими кредитными организациями. В декабре 2022 г. США ввели запрет для своих финансовых институтов на операции с государственным долгом России и попытались лишить таким образом Россию статуса «страны с рыночной экономикой», что усилило контроль за транзакциями. В 2023 году американские регуляторы начали пристально отслеживать банки третьих стран, помогающие России обходить санкции. Так, представители Минфина США лично предупреждали топ-менеджеров крупных банков в Турции, ОАЭ, Казахстане, Китае о негативных последствиях сотрудничества с подсанкционными российскими лицами, что привело к закрытию ряда каналов; так, некоторые китайские коммерческие банки прекратили операции с банками России под санкциями, тогда как турецкие кредитные организации в 2023 г. свернули обслуживание платежной системы «Мир» и расчётов российских клиентов [1].

До введения санкций объёмы прямых взаимоотношений банков РФ и США были относительно ограниченными, однако имели важное значение для валютных операций. Крупнейшие российские банки держали корреспондентские счета в ведущих американских банках (JPMorgan Chase, BofA, Citibank) для проведения платежей в долларах США. В то же время американские банки не вели розничного бизнеса в РФ (после ухода Citi в 2021 г.) и присутствовали в основном за счет торгового финансирования и инвестиционных услуг. Однако, после 2022 г. практически все эти связи были разорваны. Российские банки потеряли возможность напрямую покупать наличную иностранную валюту (доллары США) в ФРС или через банки США, что сказалось на внутреннем валютном рынке РФ. Кроме того, были разорваны отношения по корреспондентским счетам — с 26 марта 2022 г. все американские банки закрыли счета ПАО «Сбербанк» и перестали проводить операции с его участием. АО «Альфа-банк» было предписано было завершить операции до 6 мая 2022 г. По сути, долларовые платежи из России с 2022 г. могут проходить только с привлечением банков-посредников из третьих стран, не попавших под санкции, и то под риском блокировки.

Банковская система Канады также тесно координировала санкции с США и ЕС. Правительство Канады включило в список запрещённых операций все крупнейшие банки РФ, аналогично США, а также заморозило активы Банка России. Канадским финансовым учреждениям запрещено обслуживать сделки с ведущими российскими банками. Кроме того, Канада отключила определённые российские банки от канадской системы расчётов и запретила им операции с канадским долларом. Объёмы прямого взаимодействия банков РФ с Канадой исторически были невелики, поэтому основное значение мер — политическая поддержка общей санкционной политики и предотвращение обхода санкций на основе канадских площадок. Например, Royal Bank of Canada и другие крупнейшие банки прекратили корреспондентские отношения с российскими, в то время как Федеральный регулятор (OSFI) ещё в феврале 2022 г. отозвал у банка ПАО «Банк ВТБ» лицензию на деятельность в Торонто.

В целом, Основные санкционные меры США и Канады и их влияние на взаимоотношения с банками РФ представлены ниже (табл. 2).

Полное прекращение отношений с банками США и Канады вынудило Россию смещать внешние расчёты в другие юрисдикции. Российские экспортёры и импортёры в настоящее время по возможности переходят на расчёты в евро, юанях, дирхамах — через банки Европы (в несанкционных случаях) или Азии. Для операций в долларах США используются сложные схемы — например, платежи могут идти через банки в странах СНГ, не находящиеся под санкциями, с последующей конвертацией средств в другую валюту затем, чтобы избежать попадания под контроль OFAC. Тем не менее, риски остаются высокими — США активно отслеживают транзакции по всему миру. Отмечается, что крупнейшие швейцарские банки (Credit Suisse/UBS) в 2023-2024 гг. получили запросы OFAC относительно российских клиентов, унаследованных от закрывшихся структур [9], что подчёркивает, что любая связь с долларовой системой США может быть инструментом давления. В этих условиях Банк России ускорил развитие внутренней инфраструктуры — расширяется использование СПФС, запущен цифровой рубль в пилотном режиме, активизирован перевод внешней торговли на рубли и валюты дружественных стран. Однако компенсировать разрыв с глобальной долларовой системой в полном объёме всё же пока ещё не удалось.

Таблица 2.

Основные санкционные меры США и Канады и их влияние на взаимоотношения с банками РФ

Источник: авторская разработка

Далее значимым представляется обратить внимание на .

Так, Швейцария традиционно придерживалась нейтралитета, однако в случае санкций против России присоединилась ко многим мерам ЕС. С февраля–марта 2022 г. Швейцария заморозила средства в своих банках, принадлежащие подсанкционным российским лицам и компаниям (включая Банк России). По данным Госсекретариата по экономическим делам (SECO), уже к осени 2022 г. объем замороженных российских активов в швейцарских банках превысил 7,5 млрд франков [4]. Кроме того, был введён запрет на привлечение депозитов от граждан РФ более 100 тыс. CHF и на предоставление доверительных (trust) услуг российским резидентам. Для швейцарских банков, особенно крупных (UBS, Credit Suisse), это означало необходимость свернуть обслуживание значительной части состоятельных российских клиентов. Непосредственные корреспондентские отношения между российскими и швейцарскими банками также сократились — хотя Швейцария не является членом ЕС, она де-факто отключила подсанкционные банки РФ от своей финансовой инфраструктуры. Например, Credit Suisse и UBS закрыли счета санкционных российских банков и компаний, тогда как некоторые частные банки (Julius Baer, Pictet) уведомили российских клиентов о расторжении отношений во избежание проблем с регуляторами.

Следует подчеркнуть, что также давление на швейцарский финансовый сектор оказывает активность США — OFAC требует от швейцарских банков прозрачности и строгого выполнения санкций. Известно, что в 2023-2024 гг. Минфин США запросил у UBS информацию о российских клиентах, доставшихся после поглощения Credit Suisse. Швейцарские власти усилили надзор — FINMA проверяет выполнение банками требований по предотвращению обхода санкций (например, через трасты, оффшоры). В целом, взаимоотношения российских банков со швейцарскими свелись к минимуму. Тем не менее, Швейцария всё же оставила узкие «окна» — разрешены расчёты по энергетическим товарам, а также операции в швейцарских франках для несанкционных банков. Этим в 2022-2023 гг., в частности, пользовались некоторые российские экспортеры для выручки через не подпавшие под санкции банки (например, Московский кредитный банк до 2023 г.) [7].

Великобритания после выхода из ЕС выработала собственный санкционный режим, во многом даже более жёсткий. Так, с марта 2022 г. Лондон ввёл полную заморозку активов всех крупных банков РФ, аналогично SDN. Банк Англии отозвал лицензии у представительств ПАО «Банк ВТБ» и др., прекратил доступ российских банков к расчётам в фунтах стерлингах (CHAPS). Все корреспондентские счета банков РФ в британских банках были закрыты, и средства на них заблокированы. Кроме того, британский регулятор (OFSI) активен в выявлении обходных путей — были предупреждены международные клиринговые палаты (LCH, ICE Clear) о запрете работать с участниками из РФ. К 2023 г. OFSI отчиталось о заморозке в Британии около 23 млрд фунтов стерлингов активов, связанных с российскими фигурантами санкций. Важной частью лондонского рынка были евробонды и синдицированные кредиты, однако в настоящее время российские заемщики лишены доступа к ним; в то же время существующие выпуски оказались в дефолте или реструктуризации вследствие невозможности платежей. Банки Великобритании, включая международные HSBC, Barclays, Lloyds, полностью прекратили какие-либо операции, связанные с российскими банками, кроме специально оговорённых (например, гуманитарных).

Владения российских резидентов в офшорных юрисдикциях под британской юрисдикцией (Нормандские острова, БВО и др.) также попали под мониторинг. Британские заморозки активов затронули как банки, так и связанных с ними олигархов (недвижимость, инвестиции, счета). По сути, к середине 2023 года взаимодействие между российской и британской банковскими системами отсутствует. Исключение составляет некоторый объём транзакций через несанкционные банки РФ в пользу компаний из Великобритании по разрешениям (например, оплата телеком-услуг или консульских сборов), однако такие операции ничтожны по объему.

Княжество Монако, известное как «тихая гавань» для капиталов, после начала конфликта синхронизировало свои действия с Францией и ЕС. Уже 28 февраля 2022 г. правительство Монако объявило о заморозке активов российских граждан и организаций, попавших под санкции [8]. Банки Монако (филиалы крупных французских банков и местные частные учреждения) прекратили принимать новые российские средства и начали детальную проверку существующих счетов. Многие российские клиенты получили уведомления о закрытии счетов в Монако, если не имели резидентства вне России. Аналогично поступили и банки соседнего Люксембурга, Андорры, Лихтенштейна — фактически финансовая Европа действовала в этом отношении «единым фронтом». Поэтому российские банки потеряли и каналы на основе малых юрисдикций, ранее использовавшихся для инвестиционных операций и обслуживания состоятельных лиц.

Таблица ниже обобщает меры и последствия по данному блоку стран (табл. 3).

Таблица 3.

Основные санкционные меры Великобритании, Швейцарии, Монако и их влияние на взаимоотношения с банками РФ

Источник: авторская разработка

Взаимоотношения с банками Швейцарии, Великобритании, Монако (как и ЕС в целом) сведены к нулю либо проходят через жёсткий санкционный фильтр. Российские финансовые потоки вытеснены из этих центров в другие регионы. Для мировых финансов важным последствием стало ускорение тенденции к регионализации — если раньше банки РФ активно работали в Лондоне и Цюрихе, то в настоящее время они вынуждены смещаться на восток — в Дубай, Гонконг, Шанхай. Банк России заключил соглашения о валютных свопах с Народным банком Китая, прорабатывает расширение корреспондентских сетей в азиатских валютах. Тем не менее, швейцарский и британский финансовые рынки остаются крупнейшими, и утрата доступа к ним снижает возможности интеграции РФ в глобальную экономику.

Наконец, важно проанализировать.

Япония. В правительстве Японии поначалу реакция на события 2022 г. была относительно сдержанной, однако под давлением союзников страна восходящего солнца присоединилась к основным санкциям против российской финансовой системы. Уже 1 марта 2022 г. премьер Ф. Кисида объявил, что Япония совместно с США и ЕС отключит некоторые российские банки от SWIFT. В последующем Япония ввела заморозку активов ряда российских банков — с 12 мая 2022 г. под полные ограничения попали ПАО «Сбербанк» и АО «Альфа-банк» (запрет на платежи и операции с ними в йенах). С 7 июля 2022 г. были заморожены активы Кредит Банка Москвы и Россельхозбанка. Фактически перечень совпал с санкционным списком ЕС и США. Кроме того, Япония ограничила экспорт банковского оборудования и технологий в Россию, а также отозвала Режим наибольшего благоприятствования в торговле (англ. MFN — Most-Favored Nation), что привело к удорожанию операций. Взаимоотношения российских и японских банков на практике всегда были скромны — в основном через токийские филиалы ПАО «Банк ВТБ» и ВЭБ.РФ, которые финансировали торговые проекты. Но и эти филиалы прекратили работу.

Однако Япония оставила возможность расчетов по энергетическим контрактам (импорт СПГ из РФ оплачивался посредством специально разрешённых счетов Газпромбанка до конца 2022 г.). В 2023 г., после снижения доли российского импорта, и эти операции сократились. В целом японские банки во исполнение правительственных постановлений прекратили принимать платежи от санкционных банков РФ и закрыли корреспондентские счета. На стратегическом уровне японские финансовые институты (JBIC и др.) заморозили сотрудничество по проектам в России.

Республика Корея. Будучи прямым союзником США, Южная Корея после начала конфликта также ввела ограничения против российских банков, хотя в 2014 г. таких мер страна избегала. В конце февраля 2022 г. правительство Республики Корея объявило о прекращении финансирования новых проектов в РФ и присоединении к бану SWIFT для 7 российских банков. Корейские коммерческие банки (KB Kookmin, Shinhan и др.) заморозили корреспондентские отношения с российскими банками, указанными в санкционных списках. Кроме того, Сеул ввёл запрет на экспорт в Россию полупроводников, электроники и технологий двойного назначения, что косвенно ударило по банковским проектам (например, по картам «Мир», которые планировали интегрировать с корейскими системами — эти планы, очевидно, отложены). Поскольку южнокорейские банки не были крупными корреспондентами для России, прямое влияние санкций проявилось в прекращении торгового финансирования — корейские банки перестали подтверждать аккредитивы для российских контрагентов, сократили кредитование совместных предприятий. Тем не менее, остаются ограниченные каналы (например, расчеты в корейских вонах по отдельным контрактам через банки, не попавшие под санкции (для гуманитарных товаров)). В 2023 г. Республика Корея ужесточила контроль, включив в санкционный перечень десятки российских оборонных компаний и банковские структуры для того, чтобы предотвратить обход через третьи страны. Южнокорейские финансовые регуляторы также призвали местные банки добровольно отказаться от операций с Россией сверх формальных требований, что и было выполнено.

Сингапур. Город-государство Сингапур, обычно нейтральный, впервые в современной истории ввёл односторонние санкции, не дожидаясь резолюций ООН. Уже 5 марта 2022 г. МИД Сингапура объявил финансовые меры против России. Согласно директивам Монетарного управления Сингапура (MAS), всем финансовым институтам (банкам, страховщикам, платёжным системам) запрещено: а) устанавливать новые отношения и проводить сделки с четырьмя российскими банками – ПАО «Банк ВТБ», ВЭБ.РФ, Промсвязьбанком и Банком «Россия»; б) предоставлять финансирование для экспорта в Россию товаров, попадающих под экспортный контроль; в) участвовать в выпуске новых ценных бумаг для нужд правительства России или связанными с ним организациями [6]. Все активы перечисленных банков в Сингапуре подлежали немедленному замораживанию. Сингапурские банки (DBS, OCBC, UOB) выполнили эти указания — закрыли счета указанных банков, отказались от операций в рублях и с санкционными лицами. Хотя напрямую банки Сингапура не имели филиалов в России, они обслуживали значительные российские капиталы (особенно частные). Однако в настоящее время большинство таких счетов было или заморожено, или закрыто. Сингапур также приравнял криптовалютные сервисы к обычным финансовым — им запретили помогать обходить санкции, что закрыло путь для использования сингапурских криптобирж российскими клиентами.

С другой стороны, Сингапур оставался важным окном в Юго-Восточную Азию. Некоторые несанкционные российские банки (например, Газпромбанк) искали возможности открывать корреспондентские счета в сингапурских долларах для обслуживания торговли с регионами АСЕАН. Однако вследствие общего режима осторожности такие инициативы продвигаются медленно. В 2023 г. Сингапур полностью поддержал новые пакеты санкций Запада и добавил в национальные списки российских предпринимателей и компании из «чёрного списка» США [10].

Таблица ниже обобщает ключевые положения по этим странам (табл. 4).

Таблица 4.

Основные санкционные меры Японии, Республики Корея и Сингапура и их влияние на взаимоотношения с банками РФ

Источник: авторская разработка

Япония, Республика Корея и Сингапур — высокотехнологичные финансовые юрисдикции, ассоциирующиеся с «коллективным Западом» — практически заморозили банковские отношения с РФ в русле глобальных санкций. Хотя прямые банковские связи РФ с этими странами были не столь велики, их утрата усложнила расчёты в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Российским банкам пришлось опираться на Китай, Индию и страны Юго-Восточной Азии, не вводившие санкции (например, Вьетнам, Малайзия) для проведения азиатских операций.

Безусловно, это влечёт дополнительные издержки и риски. Например, операции через китайские банки пока идут, но находятся под надзором — в 2024 году несколько крупных китайских банков ограничили взаимодействие с санкционными российскими банками, чтобы не попасть под вторичные санкции. В целом, санкции Японии, Республики Корея, Сингапура завершили формирование почти глобального фронта «недружественных» финансовых систем, отрезавших российские банки.

Таким образом, проведенный анализ показал, что в результате геополитического кризиса 2022 года взаимоотношения российских банков с недружественными зарубежными банками практически прекращены. Банковские системы США, Великобритании, ЕС, а также их союзников в Азии ввели столь масштабные и скоординированные ограничения, что инфраструктура МБД, созданная за предыдущие десятилетия, была во многом разрушена. Российские банки более не могут свободно проводить операции в долларах, евро, иене, фунтах; корреспондентские сети на Западе разорваны; иностранные филиалы ликвидированы, активы и резервы — заморожены. Фактически сложился новый биполярный мир — западная финансовая система исключила Россию и вынудила её формировать альтернативную систему расчетов с «дружественными» странами.

Однако Россия адаптируется к новым условиям МБД. Как показывают последние годы, несмотря на беспрецедентное санкционное давление, российская экономика сумела перенастроить ряд финансовых связей на Восток и Юг. Объёмы расчётов в национальных валютах (юань, рупия, турецкая лира) выросли многократно, создаются новые платёжные маршруты в странах СНГ, Ближнего Востока и Азии. Банк России развивает собственную платёжную инфраструктуру (СПФС, МИР, цифровой рубль) и активно наращивает сотрудничество с регуляторами Китая, Индии, Ирана для взаиморасчётов вне долларовой системы. Вместе с тем эти процессы имеют издержки — расчёты стали медленнее и затратнее, выросли валютные риски, снизилась ликвидность. Вторичные санкции США затрудняют даже дружественные каналы МБД.

Можно заключить, что МБД России вступила в новую фазу, характеризующуюся фрагментацией мировой финансовой системы. Взаимоотношения с банками недружественных стран сведены к единичным техническим операциям, контролируемым санкционными исключениями. Перспективы восстановления прежнего уровня интеграции пока отсутствуют — санкции имеют долгосрочный характер, и даже их потенциальная отмена не выступает гарантией мгновенного возвращения доверия и связей. Поэтому российским банкам и регуляторам предстоит выстраивать альтернативные механизмы международных расчётов в рамках формирующегося многополярного мироустройства. Опыт 2022-2025 гг. показывает, что диверсификация партнёров, переход на другие валюты и создание собственных финансовых инфраструктур — ключевые условия устойчивости российской МБД в новых реалиях мировой экономики.

Список литературы:

1. Американцы угрожают зарубежным банкам из-за взаимодействия с Россией // Ведомости. — URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/04/05/1029997-amerikantsi-ugrozhayut-zarubezhnim-bankam-iz-za-vzaimodeistviya-s-rossiei (дата обращения: 08.01.2026).
2. США введут блокирующие санкции против Сбербанка и Альфа-банка // РБК. — URL: https://clck.ru/3RCKzA (дата обращения: 08.01.2026).
3. Уже не считаем санкции системным риском для банков. Интервью Ольги Поляковой // Банк России. — URL: https://clck.ru/3RCKtf (дата обращения: 08.01.2026).
4. EU sanctions against Russia explained // European Council Council of the European Union. — URL: https://clck.ru/3RCKxn (дата обращения: 08.01.2026).
5. France's Societe Generale closes Rosbank sale // Reuters. — URL: https://clck.ru/3RCKxF (дата обращения: 08.01.2026).
6. Sanctions and Restrictions Against Russia // MFA. — URL: https://www.mfa.gov.sg/newsroom/press-statements-transcripts-and-photos/20220305-sanctions-05-mar-2022/ (дата обращения: 08.01.2026).
7. Russia Sanctions Tracker - Japan // Ashurst. — URL: https://www.ashurst.com/en/insights/russia-sanctions-tracker/japan-sanctions/#:~:text=Federation%20www,entities%20start%20from%20page%202 (дата обращения: 08.01.2026).
8. Russia's Sberbank in Europe faces closure after savers demand money // Reuters. — URL: https://clck.ru/3RCKw7 (дата обращения: 08.01.2026).
9. Tandon V. Are Sanctions Working? // Northern Trust. — URL: https://clck.ru/3RCKsi (дата обращения: 08.01.2026).
10. The Sanctions Are Working—Just Ask Russia’s Friends // Wilsoncenter. — URL: https://www.wilsoncenter.org/blog-post/sanctions-are-working-just-ask-russias-friends#:~:text=The%20effects%20of%20secondary%20sanctions,to%20root%20out%20sanctions%20evasion (дата обращения: 08.01.2026).