УГОЛОВНО-ПРАВОВЫЕ  АСПЕКТЫ  БОРЬБЫ  С  ПРЕСТУПЛЕНИЯМИ  В  СФЕРЕ  ОБОРОТА  ЦЕННЫХ  БУМАГ

Маликова  Шолпан  Балтабековна

канд.  юрид.  наук,  доцент  кафедры  уголовного  права,  головного  процесса  и  криминалистики  юридического  факультета  КазНУ  им.  аль-Фараби

Хамидуллина  Екатерина  Руслановна

Смагулова  Мадина  Муратовна

магистранты  кафедры  гражданского  права  и  гражданского  процесса,  трудового  права  юридического  факультета  КазНУ  им.  аль-Фараби

Рынок  ценных  бумаг  представляет  собой  совокупность  экономических  отношений  по  поводу  выпуска  и  обращения  ценных  бумаг  между  его  участниками. 

Ценной  бумагой  является  документ,  удостоверяющий  с  соблюдением  установленной  формы  и  обязательных  реквизитов  имущественные  права,  осуществление  которых  возможно  только  при  его  предъявлении.  Ценные  бумаги,  прежде  всего,  удостоверяют  имущественные  права,  что,  собственно,  и  определяет  их  ценность.  Рынок  ценных  бумаг,  по  существу  является  рынком  имущественных  прав  [5,  с.  251].

В  Казахстане,  как  и  в  других  странах  с  рыночной  экономикой,  с  помощью  ценных  бумаг  оформляются  кредитные  и  расчетные  операции,  передача  прав  на  товар,  залог  недвижимости,  создание  компаний  и  многое  другое. 

С  обретением  независимости  Казахстан  встал  на  путь  построения  своего  собственного  рынка  ценных  бумаг,  развитие  которого  требует  времени,  поскольку  напрямую  связан  с  преобразованием  отношений  собственности  и  с  изменением  финансовой  политики  государства.  Поэтому  государство  регулирует  и  охраняет  общественные  отношения  в  сфере  оборота  ценных  бумаг  с  помощью  средств  различных  отраслей  права,  в  том  числе  и  уголовного. 

Учитывая  особенности  нормативного  регулирования  рынка  ценных  бумаг,  следует  отдельно  рассмотреть  особенности  ответственности  за  правонарушения  в  сфере  рынка  ценных  бумаг.

За  нарушение  правил  совершения  операций  на  рынке  ценных  бумаг  в  Казахстане  предусмотрена  гражданская,  административная  и  уголовная  ответственность. 

В  настоящее  время  самым  распространенным  видом  является  гражданская  ответственность,  которая  наступает  при  невыполнении  контрагентом  своих  обязательств  по  договору.  В  качестве  мер  воздействия  при  гражданской  ответственности  применяют  обычно  имущественную  ответственность,  которая  выражается  в  виде  возмещения  убытков,  выплаты  неустойки,  пени,  штрафов 

Так,  согласно  ст.  292  Гражданского  кодекса  РК  способы  обеспечения  исполнения  обязательств  по  ценным  бумагам  устанавливаются  законодательными  актами  РК,  регулирующими  деятельность  на  рынке  ценных  бумаг  [3,  с.  90].

Другой  формой  ответственности,  которая  очень  широко  применяется  за  рубежом,  является  административная  ответственность.  В  данной  ситуации  сторонами  выступают  уже  не  равные  партнеры  по  сделке,  а  органы,  наделенные  властными  полномочиями  в  лице  государства  и  хозяйствующие  субъекты  [1,  с.  18].

Административная  ответственность  за  правонарушения  в  сфере  рынка  ценных  бумаг  носит  более  жесткий  характер.  Кодекс  об  административных  правонарушениях  РК  предусматривает  в  главе  15  «Административные  правонарушения  в  области  торговли  и  финансов»  правонарушения  в  сфере  рынка  ценных  бумаг,  за  которые  наступает  административная  ответственность.  К  ним  относятся  ст.  193  «Представление  недостоверных  сведений  уполномоченному  органу  на  рынке  ценных  бумаг»,  ст.  194  «Нарушение  прав  держателей  ценных  бумаг»,  ст.  195  «Нарушение  порядка  совершения  сделок  с  ценными  бумагами»,  ст.  196  «Нарушение  порядка  регистрации  сделок  с  ценными  бумагами,  учета  и  подтверждения  прав  по  ним»,  ст.  199  «Опубликование  эмитентом  неполной  или  недостоверной  информации  о  своей  деятельности»  и  др.  [4,  с.  77—79]. 

Одним  из  мощных  средств  борьбы  с  различного  рода  противоправными  деяниями  в  сфере  экономики,  в  том  числе  на  рынке  ценных  бумаг,  безусловно,  является  уголовная  ответственность  [2,  с.  23]. 

При  этом  уголовная  ответственность  применяется  к  конкретным  должностным  лицам,  виновным  в  нарушении. 

Нормы  уголовного  права  направлены  на  борьбу  с  преступлениями  в  сфере  оборота  ценных  бумаг.  Преступления  в  сфере  оборота  ценных  бумаг  —  это  опасные,  уголовно  наказуемые,  умышленные  деяния,  которые  противоречат  положениям  законодательства  о  ценных  бумагах,  причиняют  крупный  ущерб  интересам  государства,  организаций,  личности,  создающие  опасность  его  причинения  либо  сопряжены  с  извлечением  дохода  в  крупном  размере.

Уголовное  законодательство  стран  с  развитыми  и  развивающимися  фондовыми  рынками  содержит  большое  число  составов  преступлений,  совершаемых  на  рынке  ценных  бумаг.  Основными  из  них  являются:  использование  инсайдерской  информации;  манипулирование  ценами;  деятельность  на  рынке  ценных  бумаг  без  лицензии,  если  такая  лицензия  необходима:  мошенничество  на  рынке  ценных  бумаг;  злоупотребления  при  эмиссии  ценных  бумаг;  незаконное  использование  средств  клиентов;  нарушение  правил  учета  прав  на  ценные  бумаги;  злостное  уклонение  от  раскрытия  или  предоставления  информации.  Некоторые  из  указанных  составов  преступлений  идентичны  составам  административных  правонарушений.  В  этих  случаях  уголовная  ответственность  устанавливается  при  условии  причинения  существенного  ущерба  или  при  наличии  такого  признака  как  злостность.

В  действующем  Уголовном  Кодексе  в  Главе  7  «Преступления  в  сфере  экономической  деятельности»  имеется  ряд  статей,  специально  предусматривающих  ответственность  за  действия,  причиняющие  вред  (ущерб)  участникам  рынка  ценных  бумаг  [6,  с.  69].

Прежде  всего,  к  ним  следует  отнести  ст.  202  «Нарушение  порядка  выпуска  эмиссионных  ценных  бумаг»,  которая  предусматривает  ответственность  за  незаконное  изготовление  в  целях  сбыта  или  сбыт  эмиссионных  ценных  бумаг,  выраженных  как  в  валюте  Республики  Казахстан,  так  и  в  иностранной  валюте  [6,  с.  74].

Объектом  рассматриваемого  преступления  являются  общественные  отношения,  складывающиеся  по  поводу  выпуска  (эмиссии)  ценных  бумаг.

Эмитентами,  выпускающими  ценные  бумаги  и  несущими  от  своего  имени  обязательства  по  ним  перед  владельцами  ценных  бумаг,  могут  быть  государство,  государственные  органы,  органы  местной  администрации,  предприятия  и  иные  юридические  лица,  включая  совместные  и  иностранные  предприятия,  зарегистрированные  на  территории  Республики  Казахстан.

Под  выпуском  ценных  бумаг  в  обращение  (эмиссия)  понимается  продажа  ценных  бумаг  их  первым  владельцам  (инвесторам)  —  гражданам  и  юридическим  лицам.

Объективную  сторону  преступления  образуют  следующие  действия: 

1.  внесение  в  проспект  эмиссии  ценных  бумаг  заведомо  недостоверной  информации  (например,  о  размере  прибыли,  распределяемой  между  акционерами);  об  общем  размере  задолженности  по  кредитам  банка;  об  общем  размере  и  основных  источниках  формирования  прибыли  и  т.  п.;

2.  утверждение  проспекта  эмиссии,  содержащего  заведомо  недостоверную  информацию; 

3.  утверждение  заведомо  недостоверных  результатов  эмиссии.

Обязательным  условием  наступления  уголовной  ответственности  за  злоупотребления  при  выпуске  (эмиссии)  ценных  бумаг  является  причинение  крупного  ущерба  инвестору.  Эти  вредные  последствия  должны  находиться  в  причинной  связи  с  вышеуказанными  деяниями.

Субъективная  сторона  преступления  характеризуется  прямым  умыслом.  Лицо  сознает,  что  вносит  в  проспект  эмиссии  ценных  бумаг  заведомо  недостоверную  информацию,  или  утверждает  содержащий  заведомо  недостоверную  информацию  проспект  эмиссии,  или  утверждает  заведомо  недостоверные  результаты  эмиссии  и  желает  совершить  эти  действия.  Причинение  крупного  ущерба  —  это  не  признак  объективной  стороны,  а  условие  уголовной  ответственности,  поэтому  отношение  к  нему  не  входит  в  содержание  умысла.

Субъектом  преступления  являются  руководители  организаций  эмитентов,  внесшие  в  проспект  эмиссии  заведомо  недостоверную  информацию  или  подписавшие  такой  проспект.  Субъектом  преступления  может  быть  также  должностное  лицо  Министерства  финансов  Республики  Казахстан,  в  обязанности  которого  входит  утверждение  проспектов  эмиссии  и  ее  результатов.  При  этом  виновный  должен  заведомо  знать  о  недостоверности  содержащейся  в  проспекте  эмиссии  информации.

Считаем  важным  в  данном  случае  рассмотреть  ст.  206  УК  РК  «Изготовление  или  сбыт  поддельных  денег  или  ценных  бумаг»  [6,  с.  76].

Способы  подделки  денежных  знаков  или  ценных  бумаг  на  квалификацию  преступления  влияния  не  оказывают,  но  учитываются  при  индивидуализации  наказания.  Сбыт  может  быть  осуществлен  путем  оплаты  покупки  фальшивыми  деньгами,  предоставления  займа  и  т.  п.  Сбыт  поддельных  денег  или  ценных  бумаг  образуют  как  действия  лиц,  занимающихся  их  изготовлением,  так  и  действия  лиц,  у  которых  они  оказались  в  силу  стечения  обстоятельств.

Оконченным  преступление  признается  с  момента  изготовления  или  сбыта  хотя  бы  одного  экземпляра  поддельной  денежной  купюры  (монеты)  или  ценной  бумаги.

Субъективная  сторона  преступления  предполагает  вину  в  форме  прямого  умысла.  Виновный  сознает,  что  изготавливает  или  сбывает  поддельные  деньги  или  ценные  бумаги,  и  желает  совершить  эти  действия.

При  изготовлении  поддельных  денег  или  ценных  бумаг  субъективная  сторона  преступления  в  качестве  обязательного  признака  включает  цель  сбыта,  то  есть  введения  их  в  обращение  под  видом  подлинных.  Отсутствие  при  изготовлении  цели  сбыта,  а  при  сбыте  —  сознания  поддельности  денежного  знака  или  ценной  бумаги  исключает  уголовную  ответственность  за  фальшивомонетничество.

Субъектом  преступления  может  быть  любое  лицо,  достигшее  16-летнего  возраста.  Объект  этого  преступления  —  денежно-кредитная  система.  Предметом  преступления  являются  кредитные  или  расчетные  карты,  а  также  иные  платежные  документы,  не  являющиеся  ценными  бумагами.  Последние  преобразования  в  РК  (например,  активная  торговля  бездокументарными  и  производными  ценными  бумагами)  создали  основу  для  глубокого  анализа  понятия  ценной  бумаги,  поскольку  с  появлением  новейших  видов  ценных  бумаг  наилучшим  образом  выявляется  существо  ценной  бумаги.

Кроме  всего  прочего  Глава  7  УК  РК  предусматривает  иные  составы  преступлений  в  сфере  оборота  ценных  бумаг,  такие  как  ст.  203  «Внесение  в  реестр  держателей  ценных  бумаг  заведомо  ложных  сведений»,  ст.  204  «Представление  заведомо  ложных  сведений  профессиональными  участниками  рынка  ценных  бумаг»,  ст.  205  «Нарушение  правил  проведения  операций  с  ценными  бумагами»,  ст.  205-1  «Утрата  документов  и  сведений,  составляющих  систему  реестров  держателей  ценных  бумаг»  и  др.  [6,  с.  75].

Из  всего  вышесказанного  можно  прийти  к  выводу,  что  в  настоящее  время  в  Казахстане  создана,  в  целом,  достаточная  правовая  база  для  работы  на  рынке  ценных  бумаг.  Современный  рынок  ценных  бумаг  характеризуется  высоким  уровнем  инфраструктуры  и  наличием  основных  субъектов  —  акционерных  обществ,  коммерческих  банков,  страховых  компаний,  инвестиционных  фондов,  брокерских  компаний,  управляющих  компаний,  ассоциаций  профессиональных  участников  рынка  ценных  бумаг,  фондовых  бирж.

В  то  же  время,  анализ  ситуации,  сложившейся  на  рынке  ценных  бумаг,  свидетельствует  о  негативных  тенденциях  в  указанной  отрасли  и  дальнейшем  развитии  процессов  ее  криминализации.  Устойчивые  тенденции  к  изменению  в  структуре  и  динамике  преступности  в  данном  секторе  экономики,  появлению  новых  способов  посягательств  —  все  это  свидетельствует  о  выходе  преступности  в  этой  сфере  экономики  на  качественно  иной  уровень.

Таким  образом,  открывшиеся  возможности  совершения  преступлений,  в  том  числе  хищении  значительных  денежных  средств,  сделали  сферу  оборота  ценных  бумаг  особо  притягательной  для  преступников.

Список  литературы:

1. Алешина  А.В.  Сравнительный  анализ  моделей  регулирования  фондовых  рынков  —  Автореф.  Канд.  дис.  юрид.  наук.  —  М.,  2003.  —  47  с.
2. Вавулин  Д.А.,  Федотов  В.Н.  Уголовная  ответственность  за  правонарушения  в  сфере  рынка  ценных  бумаг  /  Право  и  экономика.  —  2010.  —  Вып.  3.  —  С.  23—26.
3. Гражданский  кодекс  Республики  Казахстан  (Общая  и  Особенная  части).  —  Алматы:  ЮРИСТ,  2009.  —  308  с.
4. Кодекс  Республики  Казахстан  об  административных  правонарушениях.  —  Алматы:  ЮРИСТ,  2009.  —  292  с. 
5. Сулейменов  М.К.,  Басин  Ю.Г.  Гражданское  право.  Том  1.  Учебник  для  вузов  (академический  курс).  —  Алматы,  2000.  —  704  с. 
6. Уголовный  кодекс  Республики  Казахстан.  —  Алматы:  ЮРИСТ,  2012.  —  148  с.