ОСНОВНЫЕ  ПРИНЦИПЫ  УСПЕШНОЙ  СТРАТЕГИИ  В  РИСКОВОМ  БИЗНЕСЕ

Бебрис  Александр  Олегович

канд.  экон.  наук,  доц.  каф.  Общего  менеджмента  и  предпринимательства  Московского  государственного  университета  экономики,  статистики  и  информатики  г.  Москва

E-mail: 

BASIC  PRINCIPLES  OF  SUCCESSFUL  STRATEGIES  IN  RISKY  BUSINESS

Bebris  Alexander

ph.D.,  Assoc.  Department.  General  Management  and  Entrepreneurship  of  the  Moscow  State  University  of  Economics,  Statistics  and  Informatics,  Moscow

АННОТАЦИЯ

В  статье  говорится  об  основных  принципах  успешной  стратегии  в  рисковом  бизнесе.  Особое  внимание  уделяется  видам  рисковых  предприятий,  рисковому  финансированию  и  стратегиям  по  минимизации  риска.  Рисковый  бизнес  обладает  высоким  уровнем  возможных  потерь,  но  при  этом  он  отличается  высокой  прибыльностью.

ABSTRACT

The  article  describes  the  basic  principles  of  a  successful  strategy  in  the  risky  business.  Particular  attention  is  paid  to  risk  types  of  businesses,  risk  financing  and  risk  mitigation  strategies.  Risky  business  has  a  high  level  of  potential  losses,  but  he  has  a  high  profitability.

Ключевые  слова:  рисковый  бизнес,  стратегии

Keywords:  risky  business,  strategies

Научно-техническая  революция  внесла  изменения  в  экономическое  развитие  большинства  индустриальных  стран.  В  них  значительно  растет  доля  разнообразных  наукоемких  отраслей  народного  хозяйства,  которые  нуждаются  в  модернизации  производственного  аппарата.  В  этих  условиях  огромное  значение  приобретает  гибкость  механизма  хозяйствования,  а  также  быстро  реагирование  на  изменение  направления  развития  техники  и  науки. 

Большой  интерес  вызывает  анализ  частей  хозяйственного  механизма,  которые  влияют  на  скорость  научно-технического  прогресса,  а  также  на  восприятие  экономикой  разнообразных  нововведений.  В  связи  с  этим  необходимо  уделить  внимание  хозяйственным  формам,  которые  способствуют  наибольшему  развитию  творческого  потенциала  всех  участников  реализаций  разнообразных  инновационных  проектов.  Прекрасно  способствует  решению  данной  задачи  личная  заинтересованность  в  положительных  результатах  работы  и  высокая  степень  ответственности  и  самостоятельности  непосредственных  исполнителей.

Рассматривая  этот  вопрос,  не  стоит  забывать  о  важной  роли  рискового  предпринимательства.  Сегодня  существует  два  вида  рисковых  предприятий:  непосредственно  рисковый  бизнес  и  рисковые  проекты  больших  корпораций.

В  рисковом  предпринимательстве  существует  два  типа  хозяйствующих  субъектов:  небольшие  инновационные  компании  и  финансовые  учреждения,  которые  предоставляют  им  капитал.  Обычно  основателями  небольших  инновационных  предприятий  становятся  инженеры,  ученые  и  изобретатели,  которые  стремятся  воплотить  в  жизнь  последние  научные  достижения  и  получить  материальную  выгоду.  Стартовым  капиталом  таких  компаний,  как  правило,  служат  личные  накопления,  но  если  их  не  хватает,  то  приходится  обращаться  к  специальным  финансовым  компаниям  для  получения  рискового  капитала.

Рисковое  финансирование  обладает  своей  спецификой.  Она  заключается  в  том,  средства  предоставляют  на  беспроцентной,  безвозвратной  основе,  таким  образом,  предоставленные  финансы  не  изымаются  до  истечения  срока  договора.  Денежные  средства  возвращаются  только  в  момент  появления  ценных  бумаг  на  открытом  рынке.  Величина  прибыли  определяется  разницей  стоимости  акции,  которыми  обладают  финансовые  учреждения  и  суммой,  которая  была  вложена  в  реализацию  проекта.  Это  доля  оговаривается  в  контракте  и  не  редко  достигает  80  %.  По  факту  финансовые  учреждения  являются  совладельцами  предприятия  новатора.

Одно  из  главных  условий  рискового  финансирования  —  ориентация  малого  предприятия  на  серьезное  расширение  производства,  так  как  такое  предприятие  может  рассчитывать  на  значительное  повышение  стоимости  своих  акции  в  момент  выхода  на  открытый  рынок  и  получения  нужного  дохода.

Наиболее  легко  рисковый  капитал  предоставляют  двум  типам  малых  предприятий.  Первый  тип  это  фирмы,  руководство  которыми  осуществляют  управляемыми  компаниями,  которые  в  состоянии  правильно  оценить  перспективы  реализации  проекта.  Второй  тип  это  предприятия  основателями,  которых  являются  сотрудники  серьезных  наукоемких  корпораций,  которые  решили  реализовать  свои  разработки  и  идеи  в  качестве  частных  предпринимателей.

Главным  объектом  такого  финансирования  являются  небольшие  фирмы,  так  как  среди  экспертов  давно  существует  мнение  о  большой  эффективности  НИОКР  именно  в  таких  предприятиях.  Небольшие  фирмы  были  создателями  таких  серьезных  нововведений  как  персональный  компьютер,  микропроцессор,  интерферон,  кроме  того  такие  предприятия  успешно  и  активно  разрабатывают  разнообразные  средства  для  математического  обеспечения.

В  задачи  практически  любого  предприятия  рискового  капитала  заключаются  в  мобилизации  необходимых  финансов,  отборе  и  экспертизе  проектов,  предоставлении  различных  консультации,  подборе  наиболее  перспективных  проектов  и  управленческой  поддержке  финансируемых  предприятий.

Управленческая  поддержка  является  важным  фактором  на  пути  к  успеху,  так  как  позиция  «молчаливого  партнера»  обычно  не  приносит  требуемых  результатов.  Фирмы,  которые  специализируется  на  конкретных  областях  научных  исследований,  обычно  становятся  знатоками  в  свой  сфере,  поэтому  подобный  опыт  имеет  огромное  значение.  Существует  мнение,  что  после  осуществления  определенного  количества  проектов,  доля  успешных  вложений  существенно  увеличивается.

Существует  методы,  которые  позволяют  существенно  снизить  риск  финансирования,  они  заключаются  в  правильной  оценки  следующих  факторов:  деловые  качества  руководителя  проекта,  техническая  осуществимость  инновации  и  экономическая  характеристика  проекта.  Личности  предпринимателя,  его  опыту,  энергичности,  инициативности,  а  также  профессиональной  подготовке  обычно  уделяют  огромное  внимание.  Обычно  при  осуществлении  рискового  кредитования  не  учитываются  такие  факторы  как  кредитоспособность  должника  и  размер  его  собственного  капитала.

Предложения,  которые  поступают  в  финансовые  учреждения,  подвергаются  очень  серьезной  экспертизе.  Запросы  проходят  через  тщательный  отбор,  к  которому  привлекаются  специалисты  по  рекламе,  маркетингу  и  техническим  наукам.

Обычно  из  тысячи  заявок  отбираются  не  более  двух  проектов.  Согласно  статистке  нормальным  считается,  когда  20  %  отобранных  проектов  приносят  убытки,  60  %  всего  лишь  покрывают  вложенные  средства  и  только  20%  процентов  приносят  существенную  прибыль.  Считается  оптимальным  одновременно  финансировать  10—15  проектов,  что  дает  возможность  рассредоточить  риск.  Специально  оставляется  резерв  для  дополнительных  выплат,  которые  могут  быть  осуществлены  на  последних  этапах  развития  проекта.  Этот  резерв  составляет  10—20  %  общей  суммы  фонда.  Для  более  серьезного  снижения  риска  лучше  всего  осуществлять  совместное  финансирование  рискованных  проектов  силами  двух  или  более  финансовых  учреждений.

В  методы,  которые  позволяют  значительно  снизить  риск  входит  страхование  какого-нибудь  вида  деятельности  фирмы.  Страхование  коммерческого  риска  обладает  достаточно  широкой  номенклатурой.  Если  возможность  выполнить  накопительное  страхование  с  процентной  ставкой  10  %  в  год  в  независимости  от  срока  страхования.  Можно  застраховать  перевозку  грузов,  валютные  инвестиции,  риски  платежа,  кредиты,  прибыль,  а  также  получить  страховку  от  банкротства.  Рисковый  бизнес  обладает  высоким  уровнем  возможных  потерь,  но  при  этом  он  отличается  высокой  прибыльностью.  Сегодня  рисковый  бизнес  занимает  прочное  место  в  механизме  развития  индустриальных  стран. 

Список  литературы:

1.Бебрис  А.О.  Разработка  стратегии  инновационного  развития  как  механизма  обеспечения  конкурентоспособности  венчурной  фирмы.  диссертация  на  соискание  ученой  степени  кандидата  экономических  наук  /  Московский  государственный  университет  экономики,  статистики  и  информатики  (МЭСИ).  Москва,  2011.

2.Бебрис  А.О.  Разработка  стратегии  инновационного  развития  как  механизма  обеспечения  конкурентоспособности  венчурной  фирмы.  автореферат  диссертации  на  соискание  ученой  степени  кандидата  экономических  наук  /  Московский  государственный  университет  экономики,  статистики  и  информатики  (МЭСИ).  Москва,  2011

3.Романова  М.М.  Менеджмент  предприятия  и  организации.  Учебное  пособие.  Москва,  2008.

4.Ягудин  С.Ю.,  Митюшкин  А.И.,  Бебрис  А.О.  Венчурное  инвестирование  инновационной  деятельности  России.  Транспортное  дело  России.  —  2009.  —  №  10.  —  С.  125—127.