СЦЕНАРИИ РАЗВИТИЯ РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В УСЛОВИЯХ ПАНДЕМИИ COVID-19

АННОТАЦИЯ

В статье исследуются три гипотетических стресс-сценария деятельности коммерческих банков в Российской Федерации в 2020-2021 гг.. Выдвигается гипотеза о нарастающей вероятности возникновения кредитного шока в банковском секторе, связанным с ослаблением внешнего спроса.

ABSTRACT

The article examines three hypothetical stress scenarios of the activities of commercial banks in the Russian Federation in 2020-2021. A hypothesis is put forward about the increasing likelihood of a credit shock in the banking sector associated with weakening external demand.

Ключевые слова: стресс-сценарий, коммерческий банк, банкинг, пандемия, COVID-19, кредит, кредитование.

Keywords: stress scenario, commercial bank, banking, pandemic, COVID-19, credit, lending.

В условиях растущей пандемии COVID-19 мировая экономика постепенно замедляет свой рост. Для коммерческих банков Российской Федерации в современных условиях было разработано три прогноза развития, т.е. три возможных стресс-сценария:

1) Умеренно-позитивный сценарий - низкое влияние пандемии на банковский сектор.

2) Негативный сценарий - сильное влияние пандемии на банковский сектор.

3) Кризисный сценарий - шок банковского сектора, связанный с ослаблением внешнего спроса.

Ситуация с обострившимся вирусом уже в начале марта 2020 года негативно повлияла на российскую экономику, затронув внешние рынки. В перспективе оказавшиеся под ударом отрасли туризма, розничной торговли и транспорта в совокупности с обвалом цен на нефть резко сократят рост ВВП РФ, лишая государство национальных резервов [3, С. 264]. Данные события имеют прямую зависимость с растущей дистабилизацией банковского сектора.

Если рассматривать первое направление развития событий в банковском секторе более подробно, то стоит обратить внимание на мнение аналитиков, утверждающих, что на момент начала марта 2020 года прямого или косвенного воздействия пандемии COVID-19 на российскую банковскую систему не было зарегистрировано. Однако, это мнение опровергается нами, учитывая следующие факты, доказывающие косвенное воздействие пандемии на деятельность коммерческих банков:

• падение цен на нефть;

• ослабление позиции рубля;

• отток капитала с развивающихся рынков;

• отток российских активов;

• волатильность активов на балансах банков.

Если эпидемическая ситуация в России в ближайшее время начнет налаживаться - эффект ограничиться только замедлением экономического роста. Давление на маржинальность банковского сектора усилиться, а уровень инфляции повыситься. Первоначальный прогноз на 2020 год предполагал прибыль коммерческих банков в РФ в размере 1,6 трлн руб. по РСБУ [2], однако сейчас ожидается существенное снижение прибыли, размер которого будет полностью зависеть от сроков завершения пандемии и продолжительности ценовой войны на рынке нефти.

Российские банки, как мировые лидеры в сфере безналичных платежей, могут продавать свои продукты полностью онлайн, а также оперативно адаптироваться под текущую ситуацию, выигрывая долю рынка в условиях кризиса. Быстрая цифровизация бизнес-процессов российских банков, по нашему мнению, позволит всего за несколько лет перевести большинство повседневных операций в удаленные каналы, а также вывести Россию в мировые лидеры по развитию безналичных платежей.

Первый сценарий, представляя собой позитивный вектор развития коммерческого банкинга, не совпадает с прогнозами Минздрава РФ. По их прогнозам с вероятностью 97% пандемия завершится в РФ к концу мая 2020 года [1], поэтому второе направление развития событий в банковском секторе считается нами более достоверным. Сжатие объемов корпоративного кредитования также входит в наше видение банковского сектора. По нашим прогнозам ухудшится положение корпоративных заемщиков (авиакомпаний, автопроизводителей и дилеров, девелоперов, туристических компаний и компаний нефтяной отрасли, прежде всего второго эшелона), ускорится инфляция.

Выдвигается гипотеза о том, что рентабельность российских кредитных организаций по итогам 2020 года снизится из-за отрицательной переоценки ценных бумаг: по первоначальной оценке, их обесценение на 10% для финансового результата банковской системы означает потерю 200 млрд руб. Также выдвигается предположение о том, что некоторые коммерческие банки, ресурсная база которых сформирована межбанковскими кредитами от материнских структур, будут испытывать проблемы с ликвидностью.

Последний стресс-сценарий в нашем представлении - это кризисный шок, связанный с ослаблением внешнего спроса. Падение курса рубля более чем на 15% повлечет за собой негативное влияние макроэкономической ситуации на банковскую сферу: падение спроса на кредитование со стороны наиболее платежеспособной части заемщиков, ухудшение кредитного качества компаний, взявших кредиты в иностранной валюте, что приведет к снижению финансового результата и достаточности капитала банков.

Уже сегодня располагаемые доходы населения РФ значительно снизились, что приводит к росту проблемной задолженности по необеспеченным потребительским кредитам. Даже в таких защищенных сегментах, как ипотечное кредитование и автокредитование ожидается значительное снижение качества.

Ожидается, что часть коммерческих банков на время приостановит кредитование отдельных сегментов, пока волатильность на рынках не уляжется. Необходимая стратегия при такой высокой волатильности - это временное приостановление отдельных видов кредитования и пересмотр кредитной политики в целом.

Подводя итог всех трех вариантов развитий банковского сектора в условиях растущей пандемии COVID-19 составим свои предположения о доформировании дополнительных резервов у коммерческих банков относительно каждого стресс-сценария.

Таблица 1.

Предположительные итоги влияния пандемии COVID-19 на банковский сектор в 2020-2021 гг. по трем гипотетическим сценариям

Предполагается, что наиболее вероятный из трех стресс-сценариев - умеренно-позитивный. Однако на данный момент преждевременное присвоение  вероятности каждому из сценариев - опрометчиво, ведь изменение роста ВВП даже на -2% по умеренно-позитивному сценарию привнесет множество проблем в деятельность коммерческих банков.

Список литературы:

1. Официальный сайт Министерства здравоохранения Российской Федерации - [Электронный ресурс] - Режим доступа - URL: https://www.rosminzdrav.ru/ (Дата обращения: 03.05.2020).
2. Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации - [Электронный ресурс] - Режим доступа - URL: https://www.cbr.ru/ (Дата обращения: 03.05.2020).
3. Солдатова С.С., Пивкина К.Р. Экономические последствия пандемии «COVID-19» для России // StudNet. - 2020. - №2. - С. 260-265.