АНАЛИЗ ВЫЯВЛЕНИЯ ФАКТОРОВ РОСТА КРУПНЫЙ КОМПАНИЙ (НА ПРИМЕРЕ КОМПАНИИ ПАО «СБЕРБАНК РОССИИ»)

ANALYSIS OF THE IDENTIFICATION OF GROWTH FACTORS OF LARGE COMPANIES (USING THE EXAMPLE OF SBERBANK OF RUSSIA PJSC)

Veronika Frolikova

Student, Department of National and Regional Economics Plekhanov Russian University of Economics,

Russia, Moscow

Anastasia Lisina

Student, Department of National and Regional Economics Plekhanov Russian University of Economics,

Russia, Moscow

АННОТАЦИЯ

В статье исследуются ключевые факторы роста крупных компаний на примере ПАО «Сбербанк России». Рассматриваются внутренние и внешние детерминанты, такие как цифровая трансформация, диверсификация услуг, государственная поддержка и адаптация к внешним вызовам. На основе анализа финансовых показателей и стратегических инициатив банка выявлены основные драйверы его устойчивого развития. Особое внимание уделено роли инноваций, эффективного управления и корпоративной культуры. Результаты исследования могут быть полезны для компаний, стремящихся к повышению конкурентоспособности в условиях динамичной экономической среды.

ABSTRACT

The article examines the key growth factors of large companies using the example of Sberbank of Russia PJSC. Internal and external determinants such as digital transformation, service diversification, government support, and adaptation to external challenges are considered. Based on the analysis of the bank's financial indicators and strategic initiatives, the main drivers of its sustainable development have been identified. Special attention is paid to the role of innovation, effective management and corporate culture. The results of the study can be useful for companies seeking to increase competitiveness in a dynamic economic environment.

Ключевые слова: факторы роста, крупные компании, Сбербанк, цифровая трансформация, диверсификация, инновации, финансовые показатели, государственная поддержка.

Keywords: growth factors, large companies, Sberbank, digital transformation, diversification, innovation, financial performance, government support.

Современная экономическая среда характеризуется высокой динамичностью, сильным влиянием внешних условий и постоянным усилением конкуренции. Влияние разнообразных факторов существенно сказывается на росте и успехе крупных компаний. Они являются важнейшими субъектами мировой экономики, они, практически, ежедневно сталкиваются с адаптацией к новым вызовом, связанных с политическими факторами, технологическим процессом, глобализацией и постоянными финансовыми колебаниями. В связи с этими обстоятельствами, анализ факторов, которые способствуют росту данных компаний, приобретает особую значимость для формировании эффективных бизнес-стратегий развития и поддержания конкурентоспособности на рынке. В статье рассматриваются как внутренние, так и внешние детерминанты, влияющие на динамику развития крупных предприятий. Эконометрический и статистический методы, а также анализ позволяют не только оценить вклад отдельных факторов в общий процесс роста, но и выявить взаимосвязи между различными экономическими параметрами. Такой подход дает возможность получить комплексное представление о механизмах, лежащих в основе устойчивого развития компаний, и оценить потенциал их воздействия на экономическую ситуацию в целом. Особое внимание уделяется проблеме адаптации управленческого решения в условиях быстро меняющихся рыночных условий.

Актуальность анализа выявления факторов роста крупных компаний определяется возрастающей динамичностью мировой экономики, углубляющейся глобализацией и быстрым развитием технологий. В современных условиях устойчивое развитие лидирующих предприятий является залогом экономической стабильности как на национальном, так и на глобальном уровнях. Понимание ключевых драйверов роста помогает не только выявить эффективные управленческие практики, но и адаптировать стратегию развития в условиях усиливающейся конкуренции и неопределенности на мировых рынках.

Рост крупных компаний — это сложный и многогранный процесс, который изучается в рамках различных теорий менеджмента и экономики. Научное сообщество выделяет несколько ключевых теорий, объясняющих, каким образом крупные организации достигают устойчивого развития и увеличения своих масштабов. Среди них можно выделить три основные: эффект масштаба, диверсификация и инновации.

Эффект масштаба (или экономия на масштабе) — одна из базовых теорий, описывающих причину роста крупных компаний. Основная идея заключается в том, что по мере увеличения объемов производства компании удается снижать издержки на единицу продукции. Это происходит благодаря централизованному управлению, автоматизации, закупкам сырья оптовыми партиями и эффективному распределению ресурсов. Как результат, растущие фирмы получают ценовые преимущества по сравнению с меньшими конкурентами, что способствует дальнейшему увеличению доли рынка и капитализации.

Вторая важнейшая теория связана с диверсификацией, то есть стратегией расширения ассортимента продукции и освоением новых рынков. Крупные компании часто вынуждены искать дополнительные источники дохода, чтобы снизить риски, связанные с колебаниями спроса на профильную продукцию или услуг. Данное направление способствует сглаживанию негативных экономических факторов, оптимизации внутренних процессов и, как следствие, дальнейшему росту компании.

Еще одной фундаментальной теорией роста крупных компаний выступает инновационный подход. Инновации можно рассматривать как двигатель устойчивого развития, особенно в условиях нарастающей конкуренции и стремительных технологических изменений. Крупные компании обладают большими ресурсами для проведения исследований и внедрения новых технологий. Благодаря инновациям появляются новые продукты, сервисы, бизнес-модели, которые увеличивают прибыльность и укрепляют рыночные позиции фирмы. Рост и успешное развитие крупных компаний во многом определяется и внутренними факторами. К числу наиболее значимых относятся качество управления, инвестиции в исследования и разработки (R&D), а также корпоративная культура. Рассмотрим каждый из этих факторов подробнее.

Эффективная система управления — фундамент устойчивого роста крупной компании. Компетентное руководство способно определить стратегические приоритеты, грамотно распределять ресурсы, принимать своевременные решения, строить эффективные коммуникации между различными подразделениями, а также минимизировать риски и повышать конкурентоспособность организации.

Инвестиции в R&D являются катализатором инноваций и одним из ключевых путей удержания лидирующих позиций на рынке. Постоянное развитие новых продуктов, технологий и услуг позволяет крупным компаниям опережать конкурентов, быстро реагировать на изменяющиеся потребности клиентов и создавать дополнительную ценность.

Корпоративная культура — это совокупность ценностей, норм поведения и традиций, объединяющих коллектив компании. Здоровая и мотивирующая культура способствует формированию сильной команды, поддерживает высокий уровень вовлеченности сотрудников и стимулирует стремление к развитию. Компании, где поощряются инициативность, открытость к новым идеям и обмен знаниями, быстрее адаптируются к изменениям и достигают больших успехов на рынке.

Для устойчивого развития крупных компаний важную роль играют не только внутренние, но и внешние факторы. Среди них особенно выделяются государственная поддержка, рыночная конъюнктура и глобализация. Поддержка со стороны государства способна значительно ускорить рост бизнеса.

ПАО "Сбербанк" является одним из старейших и крупнейших банков России. Его история начинается с открытия первых сберегательных касс в 1841 году. За более чем 180 лет банк прошёл путь от государственного учреждения до современной публичной компании с развитой структурой и технологиями.  Миссия Сбербанка — создавать лучшие финансовые и нефинансовые сервисы, упрощающие жизнь и повышающие благополучие клиентов, а также способствовать социальному и экономическому развитию России.

Сбербанк занимает лидирующее положение на российском банковском рынке. По данным на 2023 год, его доля в банковском секторе РФ составляет свыше 30% по объёму активов и более 45% по размеру привлечённых вкладов населения. Сбербанк обслуживает миллионы частных и корпоративных клиентов, имеет широкую сеть отделений и развитую инфраструктуру дистанционного обслуживания по всей стране.

Таблица 1.

Базовые финансовые показатели ПАО « Сбербанк России» 2020-2024 гг.

За период с 2020 по 2024 год Сбербанк продемонстрировал уверенный рост ключевых финансовых показателей. Выручка банка увеличилась с 2,5 трлн рублей в 2020 году до 4,59 трлн рублей в 2024 году, показывая постепенное восстановление после спада в 2022 году (2,15 трлн руб.), что, вероятно, связано с внешнеэкономическими и геополитическими трудностями. Активы банка стабильно росли все годы: с 33,3 трлн рублей в 2020 году до 45,9 трлн рублей в 2024 году, что свидетельствует о расширении бизнеса и увеличении доли рынка. Чистая прибыль также демонстрировала положительную динамику: после сокращения в 2022 году до 0,3 трлн рублей уже в 2023 году она достигла 1,509 трлн рублей, а в 2024 году составила 1,58 трлн рублей. Таким образом, несмотря на временное ухудшение результатов в 2022 году, Сбербанк быстро смог восстановить свои позиции и завершил анализируемый период на рекордных уровнях по всем основным показателям. Это говорит о высокой устойчивости банка, адаптивности его бизнес-модели к внешним вызовам и способности эффективно реагировать на кризисные явления.

Сбербанк демонстрирует высокую динамику развития, что становится возможным благодаря целому комплексу стратегических, операционных и внешних факторов, формирующих устойчивую платформу для дальнейшего роста и адаптации к меняющимся условиям рынка.

Цифровая трансформация – одна из центральных стратегий, реализуемых Сбербанком в последние годы. Внедрение современных цифровых решений, активное развитие платформы СберБанк Онлайн, а также создание собственной экосистемы сервисов позволяют банку не только существенно повышать уровень обслуживания клиентов, но и предлагать им комплексные финансовые и нефинансовые продукты в едином цифровом пространстве.

Большое внимание уделяется диверсификации услуг. Сбербанк последовательно расширяет портфель продуктов, выходя за рамки классических банковских операций. В числе важных направлений развития — запуск собственных страховых продуктов, создание маркетплейсов, внедрение облачных технологий. Немаловажным фактором роста выступает грамотная оптимизация издержек. Сбербанк активно инвестирует в автоматизацию процессов, снижая долю ручного труда и повышая производительность. Одновременно происходит оптимизация сети отделений, что позволяет концентрировать ресурсы на перспективных направлениях и обеспечивать высокий уровень обслуживания за счёт современных дистанционных каналов.

Значимый вклад в развитие Сбербанка вносят поддержка со стороны Центрального банка Российской Федерации и государственные программы. Участие в таких инициативах, как льготная ипотека и программы кредитования малого и среднего бизнеса, расширяет возможности для кредитования, позволяет привлекать новые категории клиентов и повышает общий уровень финансовой доступности.

Особое значение в современной ситуации приобретает способность банка быстро и эффективно реагировать на внешние вызовы и угрозы, в том числе связанные с введением санкций. Сбербанк демонстрирует высокий уровень адаптивности, реализуя политику импортозамещения, модернизируя собственную технологическую инфраструктуру и развивая уникальные продукты, что обеспечивает устойчивость к внешним воздействиям и сохраняет конкурентоспособность на рынке.

В последние годы банковский сектор России демонстрирует высокие темпы трансформации и роста, что особенно заметно на примере таких гигантов, как Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк и Альфа Банк. Сравнение их показателей и темпов прироста позволяет понять, как распределяются силы на рынке, и кто задаёт главные тренды.

Таблица 2.

Финансовый рейтинг банков 2925 года^[1]

Абсолютным лидером по всем ключевым финансовым показателям традиционно выступает Сбербанк. Его чистые активы составляют 5,1 трлн рублей, что более чем в три раза превышает активы второго по величине банка — ВТБ (1,5 трлн рублей). Аналогичное превосходство наблюдается и в других категориях: чистая прибыль (1,2 трлн против 242,6 млрд у ВТБ), объём вкладов (16,9 трлн против 5,7 трлн) и кредитный портфель (10,7 трлн против 4,2 трлн). Это позволяет Сбербанку сохранять уверенную позицию крупнейшего и самого устойчивого игрока на рынке, который успешно проходит через периоды турбулентности.

ВТБ прочно удерживает второе место, значительно опережая остальных участников рынка, но при этом оставаясь далеко позади Сбербанка. Его показатели, включая прибыль и кредитование, примерно в 4–5 раз ниже, чем у лидера.

Среди банков среднего уровня выделяются Газпромбанк и Альфа-Банк, которые борются за третью и четвёртую позиции. Примечательно, что Газпромбанк, несмотря на меньшие масштабы бизнеса (активы — 811,2 млрд рублей, прибыль — 91 млрд рублей), демонстрирует очень низкий уровень просрочки и занимает 10-е место по этому показателю среди банков, что свидетельствует о высоком качестве его кредитного портфеля. В то же время Альфа-Банк, уступая Газпромбанку по активам (662 млрд рублей), показывает более высокую прибыль (133,9 млрд рублей) и активнее привлекает вклады (1,9 трлн против 1,6 трлн).  

Одним из ключевых драйверов роста Сбербанка стала масштабная цифровая трансформация. Наиболее заметный эффект проявился в увеличении доли онлайн-транзакций: на сегодняшний день свыше 85% всех банковских операций совершается в цифровых каналах, что существенно повышает скорость обслуживания и снижает операционные издержки. Несмотря на впечатляющие результаты, Сбербанк остаётся уязвимым перед рядом серьёзных рисков. Первое — высокая зависимость от государственного регулирования. Любые изменения в политике Центробанка, ужесточение требований или новые санкционные ограничения могут заметно повлиять на рентабельность и стратегические перспективы развития.

К числу важных вызовов относится и обеспечение кибербезопасности. С быстрым ростом доли дистанционных сервисов увеличивается угроза кибератак и мошеннических действий. Анализируя динамику развития Сбербанка в сравнении с ведущими российскими банками, можно выделить ряд факторов, сыгравших определяющую роль в его успехе. Ключевым элементом выступила долгосрочная и последовательная стратегия цифровизации, которая позволила Сбербанку значительно повысить эффективность внутренних процессов и улучшить качество клиентского обслуживания. Важным конкурентным преимуществом стало комплексное развитие экосистемы, охватывающей не только банковские услуги. Значимую роль также сыграли масштабные инвестиции в инфраструктуру и технологии, что обеспечило высокий уровень кибербезопасности, скорости обработки операций и внедрения инноваций. Кроме того, гибкая политика риск-менеджмента позволила Сбербанку укрепить устойчивость к внешним экономическим и санкционным шокам, быстро адаптируясь к изменяющейся макроэкономической среде.

Опыт Сбербанка, безусловно, может служить ориентиром для других российских компаний, стремящихся повторить его успех. К числу перспективных направлений относятся построение собственных цифровых экосистем, развитие клиентского сервиса на базе современных IT-решений, а также масштабные вложения в научные исследования и разработку новых продуктов.

Важной возможностью для бизнеса становится внедрение платформенных моделей. Российским компаниям рекомендуется активно использовать большие данные и искусственный интеллект для принятия стратегических решений и оптимизации операционных процессов. В долгосрочной перспективе позиционирование бренда как технологичного и социально ответственного участника рынка способствует не только устойчивому развитию, но и формированию партнерских экосистем, что открывает новые горизонты для роста и конкурентоспособности на российском и международном уровнях.

Список литературы:

1. Гребенкина И. В.Анализ финансовых показателей деятельности ПАО "Сбербанк" // Экономика и управление. — 2022. — № 3. — С. 58–62. 
2. Коровкин С. Ф., Алексеев Д. Б. Факторы повышения конкурентоспособности российского банковского сектора // Вестник университета. — 2021. — № 5. — С. 94–103. 
3. Лаврушин О. И. Банковское дело : учебник. — Москва : КНОРУС, 2022. — 824 с. 
4. Пигарев К. А., Смирнова Е. В. Аналитика трендов развития крупного бизнеса в России // Менеджмент и бизнес-администрирование. — 2020. — № 2. — С. 113–121. 
5. Филиппова М. В. Стратегические факторы роста ПАО "Сбербанк" // Деньги и кредит. — 2023. — № 4. — С. 33–39. 
6. Иванов А.С., Промышленное развитие и роль государственных банков // Экономическая наука сегодня. — 2021. — № 9. — С. 47–55. 
7. Годовой отчет ПАО "Сбербанк" за 2020-2024 гг. — URL: [Электронный ресурс](https://www.sberbank.ru/common/img/uploaded/files/pdf/anketa_2023.pdf) (дата обращения: 06.05.2025). 
8. Официальный сайт ПАО "Сбербанк". — URL: [Электронный ресурс](https://www.sberbank.ru/) (дата обращения: 06.05.2025). 
9. Аналитический отчет «Банковский сектор России: итоги 2024 года». — Эксперт РА, 2025. — URL: https://raexpert.ru (дата обращения: 06.05.2025).
10. Российский рынок банковских услуг 2021–2023 гг. : аналитический отчет Эксперт РА. — URL: [Электронный ресурс ] (https://raexpert.ru/researches/banks/bank_market_2023.pdf) (дата обращения: 06.05.2025). 
11. World Bank. Sberbank Case Study. — 2023. — URL: [Электронный ресурс ] (https://www.worldbank.org/en/case-studies/sberbank-growth) (дата обращения: 06.05.2025). 
12. Рейтинг банков – 2025. – URL: [ Электронный ресурс] (https://finuslugi.ru/finansovyj_rejting_bankov) ( дата обращения: 06.05.2025).