КЛИМАТИЧЕСКИЕ РИСКИ КАК ОБЪЕКТ БАНКОВСКОГО РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА

CLIMATE RISKS AS AN OBJECT OF BANKING RISK MANAGEMENT

Klek Anna Valeryevna

postgraduate student, Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration,

Russia, Moscow

АННОТАЦИЯ

Изменение климата и переход к низкоуглеродной экономике влияют на макроэкономику и финансовую систему. Банки потенциально подвержены финансовым рискам, связанным с изменением климата, независимо от их масштаба деятельности. В этой связи, банкам целесообразно учитывать потенциальное влияние факторов риска, связанных с изменением климата, на свои бизнес-модели и оценивать финансовую значимость этих рисков. В статье рассмотрены сложившиеся принципы управления климатическими рисками, а также даны рекомендации по совершенствованию системы управления климатическими рисками в национальной банковской практике.

ABSTRACT

Climate change and the transition to a low-carbon economy are affecting macroeconomics and the financial system. Banks are potentially exposed to financial risks related to climate change, regardless of their scale of operations. In this regard, banks need to assess the potential impact of climate risk factors on their business models and assess the financial significance of these risks. The article examines the established principles of climate risk management and provides recommendations for improving the climate risk management system in national banking practice.

Ключевые слова: климатические риски; банковский надзор; риск-менеджмент; банки

Keywords: climate risks; banking supervision; risk management; banks

Климатические потрясения, утрата биоразнообразия, загрязнение окружающей среды и социальное давление влияют на рынки, стоимость активов и финансовую систему. Регуляторы по всему миру ужесточают требования к тому, как банки выявляют, оценивают и управляют данными рисками [1]. Физические и переходные риски влияют на устойчивость банковских учреждений. Мировая банковская практика показывает, что  банки оказывают содействие в переходе к «зеленой» экономике [2].

Изменение климата является важным источником макроэкономических рисков, напрямую влияющих на денежно-кредитную политику и финансовую стабильность [3]. Физические риски, в том числе более частые и сильные погодные явления, нарушают производственные процессы и наносят ущерб инфраструктуре, создавая давление со стороны спроса и предложения, которое влияет на объем производства и инфляцию. Риски переходного периода, связанные с климатической политикой, технологическими изменениями и сдвигами на рынке, могут ужесточить финансовые условия и изменить относительные цены, создавая краткосрочные издержки на адаптацию, но при этом влияя на долгосрочные перспективы роста. 

Базельским комитетом разработаны принципы эффективного управления финансовыми рисками, связанными с изменением климата [4]. Принципы рекомендовано применять пропорционально в зависимости от размера, сложности и уровня риска банка.

В соответствии с данными принципами, банкам рекомендовано:

– внедрить процесс анализа и оценки потенциального влияния климатических факторов риска на их деятельность;

– распределить обязанности, связанные с вопросами изменения климата, между членами совета и/или комитетами;

– внедрить механизмы контроля за управлением климатическими рисками;

– учитывать климатические риски в системах внутреннего контроля по всем трем направлениям защиты;

– учитывать существенные климатические риски в своих внутренних процессах оценки достаточности капитала и ликвидности, программах стресс-тестирования;

– выявлять, отслеживать и контролировать климатические риски, которые могут существенно ухудшить финансовое состояние банка;

– стремиться к тому, чтобы внутренние системы отчетности позволяли отслеживать существенные климатические риски;

– обеспечивать, чтобы системы и процессы управления кредитным, рыночным, операционным рисками, а также рисками ликвидности учитывали существенные климатические риски;

– использовать сценарный анализ для оценки устойчивости бизнес-моделей и стратегий к различным вероятным сценариям изменения климата.

Кроме того, регуляторам рекомендуется:

– определить, насколько обоснованно банки учитывают существенные климатические риски в бизнес-стратегиях, системах корпоративного управления и внутреннего контроля;

– удостовериться в наличии у кредитных организаций работоспособных процессов идентификации, мониторинга и митигации существенных климатических рисков, гармонизированных с рамками склонности к риску и интегрированных в систему внутреннего контроля;

– определить степень регулярности и глубины оценки банками воздействия климатических факторов риска на их профиль рисков, а также верифицировать адекватность учета существенных климатических рисков в процессе управления кредитными, рыночными, операционными рисками, рисками ликвидности и прочими видами рисков;

– при проведении надзорных проверок того, как банки управляют климатическими рисками, принимать меры к банкам в случае существенного несоответствия ожиданиям надзорного органа;

– обеспечить наличие достаточных ресурсов и возможностей для эффективной оценки того, как банки управляют климатическими рисками;

– рассмотреть возможность использования сценарного анализа климатических рисков для выявления значимых факторов риска, определения подверженности портфеля рискам, выявления пробелов в данных и оценки адекватности подходов к управлению климатическими рисками.

Национальная финансовая система уязвима к физическим и переходным рискам [5]. Для решения задачи по развитию макропруденциального регулирования и анализа системных рисков, Банком России проводится анализ климатических рисков и осуществляется разработка подходов к их регулированию. Банк России проводит работу по повышению доступности данных и совершенствованию подходов к стресс-тестированию климатических рисков для оценки их влияния на финансовый рынок и национальную экономику. Банк России продолжает совершенствовать инфраструктуру, инструменты устойчивого развития, прорабатывать вопросы стимулирования рынка финансирования устойчивого развития.

Возможно отметить следующие перспективные направления по учету климатических рисков в национальном банковском регулировании:

1. Разработка методологии в дополнение к рекомендациям от 04.12.2023 № ИН-018-35/60 [6] относительно учета климатических рисков.

2. Проработка вопроса введения обязательной отчетности в целях нивелирования проблемы низкого уровня раскрытия контрагентами информации о климатических рисках.

3. Разработка единого ресурса информации верифицированных данных о выбросах парниковых газов компаний в целях нивелирования проблемы отсутствия в публичном доступе унифицированных климатических данных для моделирования. Кроме того, Российской Национальной Перестраховочной Компанией запланировано проведение работы по накоплению данных о произошедших катастрофах природного характера, созданию карт рисков по субъектам России.

4. Организация встреч с  рейтинговыми агентствами в целях разработки подходов к учету климатических рисков в кредитных рейтингах.

5. Разработка рекомендаций для кредитных организаций по управлению климатическими рисками в рамках ВПОДК.

6. Оценка целесообразности внедрения соответствующих подходов в обязательные требования Банка России.

7. Оценка необходимости использования макропруденциальных надбавок в целях мотивации крупных заемщиков к раскрытию информации о подверженности климатическим рискам.

По результатам анализа предложений банковского сообщества относительно совершенствования практик учета климатических рисков в системе управления рисками, можно выделить следующие перспективные направления развития климатического риск-менеджмента [7]:

1. Подготовка национального сценарного набора на базе сценариев Сообщества центральных банков и надзорных органов по повышению экологизации финансовой системы (NGFS) с включением параметров: вероятность дефолта заемщика, уровень потерь кредитной организации при реализации климатического риска.

2. Развитие отечественных комплексных климатических моделей и систем прогнозирования, что будет способствовать совершенствованию методологической базы.

3. Проведение исследований на предмет неравномерного характера воздействия климатических изменений, оценки эффектов от адаптационных мероприятий, анализа потенциальных косвенных эффектов в целях снижения существующей неопределенности и получения достоверной базы для управленческих решений. Проведение анализа в российских условиях с учетом пространственной и отраслевой специфики рисков способно нивелировать проблему усредненных макроэкономических оценок влияния климата на национальную экономику, которые маскируют существенные климатические риски для ряда территорий и секторов российской экономики.

4. Консолидация информации о климатических данных в целях их использования для мониторинга и моделирования.

5. Создание климатического риск-профилирования территорий России в целях информирования финансовых организаций об уязвимости регионов.

6.  Разработка цифровой платформы для выявления и анализа климатических рисков с включением модельного аппарата для преобразования исходных данных в прикладные показатели риска. Необходимо, чтобы в сервис были интегрированы актуальные данные по компонентам климатического риска. Интерфейс платформы следует реализовать с возможностью автоматизированного доступа через API. Реализация платформы возможна в партнерстве с научным сообществом в целях привлечения экспертизы профильных специалистов.

Список литературы:

1. United Nations Environment Programme Finance Intitiative. The Landscape of Sustainability Risk Integration. The current state of sustainability risk management practices in banks // United Nations Environment Programme. – 2026. URL:  https://www.unepfi.org/industries/banking/the-landscape-of-sustainability-risk-integration/
2. United Nations Environment Programme Finance Intitiative. Just Transition Finance: Case Studies from Banking and Insurance From pathways to practice // United Nations Environment Programme. – 2026. URL: https://www.unepfi.org/industries/banking/just-transition-finance-from-dialogue-to-delivery/
3. Network for Greening the Financial System. The macroeconomic effects and monetary policy implications of climate mitigation policies: results from a new quantitative analysis // Network for Greening the Financial System. – 2026. URL:  https://www.ngfs.net/en/publications-and-statistics/publications/ngfs-note-economic-and-financial-impacts-extreme-weather-events?ghedl
4. Basel Committee on Banking Supervision. Principles for the effective management and supervision of climate-related financial risks // Bank for International Settlements. – 2022. URL: https://www.bis.org/bcbs/publ/d532.pdf
5. Банк России. Климатические риски в меняющихся экономических условиях. – 2022. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/143643/Consultation_Paper_21122022.pdf (дата обращения: июнь 2026).
6. Информационное письмо Банка России от 04.12.2023 № ИН-018-35/60 «О рекомендациях по учету климатических рисков для финансовых организаций».
7. Банк России. Физические климатические риски: подходы к анализу и учету в финансовом секторе. Отчет об итогах публичного обсуждения доклада для общественных консультаций. – 2025. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://cbr.ru/Content/Document/File/185444/report_03122025.pdf (дата обращения: июнь 2026).