ПОНЯТИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И ФАКТОРЫ НА НЕГО ВЛИЯЮЩИЕ

АННОТАЦИЯ

Многие экономические субъекты, осуществляющие свою экономическую деятельность, стараются поддерживать на сегодняшний день приемлемый уровень собственного финансового состояния, насколько это возможно. Для этого они предпринимают любые возможные для них усилия, поскольку от этого зависит, сможет ли фирма нормально функционировать в долгосрочной перспективе и противостоять любым внутренним и внешним угрозам, которые способны нанести существенный вред её экономической деятельности. Кроме того, уровень финансового состояния отражает способность привлекать к себе потенциальных контрагентов, инвесторов и иных заинтересованных лиц.

Если финансовое состояние является довольно важным аспектом деятельности экономического субъекта, то отсюда возникает и потребность в его анализе. В современной практике качественный анализ финансового состояния позволяет любому экономическому субъекту, а особенно тем, кто занимается коммерческой деятельностью, выявить сильные и слабые стороны своей экономической деятельности, чтобы затем предложить меры по её усовершенствованию. Также стоит отметить, что анализ финансового состояния в современное время необходим не только самим экономическим субъектам, но также и сторонним лицам, которые имеют как прямой, так и косвенный интерес в том, чтобы они поддерживали высокий уровень своего финансового положения.

Целью статьи является анализ финансового состояния и выявление путей его повышения.

При написании статьи использовался общенаучный методов исследования – синтез.

Вывод таков, что финансовое состояние организации в целом представляет из себя довольно важную экономическую категорию, отражающую состояние всего капитала экономического субъекта на определённый момент времени. Также можно обозначить, что финансовое состояние организации в основном определяется следующими экономическими терминами: ликвидность, платёжеспособность, финансовая устойчивость и деловая активность.

Ключевые слова: финансовое состояние; ликвидность; платежеспособность.

В современное время под финансовым состоянием организации принято понимать экономический термин, отражающий состояние используемого экономическим субъектом капитала на определённый момент времени, а также отражающий его способность к экономическому развитию. Любому экономическому субъекту крайне необходимо управлять своим финансовым состоянием, так как от этого зависит его конкурентоспособность и финансовый результат. На сегодняшний день для данной экономической категории невозможно дать точную и всеобъемлющую формулировку, так как данное понятие содержит в себе довольно большое количество элементов, из которых и складывается сущность данного понятия. Поэтому на данный момент существует довольно много подходов к определению данного экономического понятия.

Например, А. В. Игнатов считает, что под финансовым состоянием следует понимать результат всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия (организации), который характеризуется величиной её собственного капитала и величиной источников его финансирования. П. Н. Любушин подразумевает под финансовым состоянием способность экономического субъекта финансировать собственную деятельность. А. И. Ковалёв считает, что под финансовым состоянием следует понимать набор специальных показателей, позволяющих оценить соотношение величины имущества предприятия (организации) и величины использованных финансовых ресурсов.

В целом финансовое состояние предприятия (организации) как экономическая категория состоит из следующих важных элементов, которые имеют друг с другом очень тесную взаимосвязь:

1) Оптимальная или удовлетворительная структура баланса предприятия (организации);

2)  Соответствие фактических значений показателей ликвидности, платёжеспособности и финансовой устойчивости нормативным;

3) Рациональность и эффективность использования всех имеющихся в наличии ресурсов, в том числе и финансовых.

При этом необходимо отметить, что в зарубежной практике финансового анализа не используется понятие «финансовое состояние». Вместо этого там используют термины «финансовая устойчивость» и «финансовое положение».

В современное время для полноценной характеристики финансового состояния предприятия (организации) применяют следующие компоненты: ликвидность, платёжеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность.  Теперь необходимо рассмотреть каждый из них по отдельности.

Термин «ликвидность» произошёл от латинского термина «liquidus», что в русском языке обозначается как «жидкий» или «текучий». В современное время под термином «ликвидность» понимают способность любого актива быть обращаемым в деньги или их эквиваленты по цене, которая приблизительно соответствовала бы рыночной, в максимально короткий срок. Соответственно можно сделать вывод о том, что чем быстрее любой актив приобретёт форму денежных средств и при этом цена его продажи будет близка к рыночной, тем более ликвидным он будет считаться.

Для характеристики сущности ликвидности экономических субъектов обычно применяют два следующих понятия: «ликвидность активов» и «ликвидность предприятия». Обычно их применяют вместе, потому что данные термины по своему содержанию имеют очень тесную взаимосвязь, которая выражается в том, что у любого предприятия или организации имеются активы, которые имеют разную степень ликвидности. И чем быстрее активы предприятия (организации) превращаются в денежные средства, тем они становятся более ликвидными. А если количество ликвидных активов предприятия возрастает, то и само предприятие (организация) становится более ликвидным.

В современной практике выделяют 3 вида ликвидности предприятия, которые характеризуют степень покрытия её обязательств соответствующими активами:

1) Текущая ликвидность – показывает степень покрытия всех краткосрочных обязательств (сроком до 1 года) всем оборотным капиталом предприятия (организации);

2) Быстрая (срочная) ликвидность - показывает степень покрытия всех краткосрочных обязательств только высоколиквидными активами (денежные средства, дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения);

3) Абсолютная ликвидность – показывает степень по покрытия всех краткосрочных обязательств только имеющимися в наличии денежными средствами и их эквивалентами.

Под платёжеспособностью на сегодняшний момент принято понимать способность любой коммерческой организацией своевременно и в полном объёме покрывать собственные долговые обязательства, возникшие в результате экономических отношений и имеющие юридический характер, только за счёт собственных денежных средств.

В рамках экономической теории применяются следующие подходы к определению состояния платёжеспособности коммерческих и иных хозяйствующих организаций:

1) Слабая платёжеспособность – данный тип платёжеспособности заключается в сравнении объёмов накопленных запасов и денежных ресурсов с объёмами текущей кредиторской задолженности. Как правило, данное сравнение производится на какой-то определённый временной период (конец года, начало года и т. д.). По своей сути, данный тип сводится к накоплению денежных и иных финансовых ресурсов к конкретной дате расчётов по своим долговым обязательствам;

2) Сильная платёжеспособность – данный тип платёжеспособности предполагает анализ денежных потоков и их сравнение с текущим объёмом собственной кредиторской задолженности, при этом данное сравнение может проводиться в любой временной промежуток. По своей сути, данный тип предполагает то, что организация или предприятие может полностью покрыть свои текущие обязательства только за счёт текущих денежных поступлений без формирования каких-либо накоплений.

Ранее уже отмечалось, что экономические категории «ликвидность» и платёжеспособность» очень тесно взаимосвязаны и практически данные категории могут быть синонимами по отношению друг к другу. Однако всё же можно выделить некоторое разграничение между данными понятиями. Ликвидность отражает скорость реализации активного капитала, за счёт которого организация может получить денежные средства, а платёжеспособность отражает её способность погасить свои краткосрочные и долгосрочные обязательства за счёт денежных средств, полученных в результате реализации ликвидных активов.

В. А. Кравченко считает, что для наиболее точного понимания сущности такой категории, как «финансовая устойчивость», нужно знать, что она подразумевает собой и какой в ней содержится смысл. По его мнению, для более точного анализа сущности вышеуказанной экономической категории необходимо отталкиваться именно от понятия «устойчивость», который в дальнейшем переходит в такое понятие, как «финансовая устойчивость». Для большинства экономистов понятие «устойчивость» прежде всего означает как одно из понятий концепции микро и макроэкономического равновесия, соблюдения безопасности, в соответствии с которой получение и поддержание стабильного экономического равновесия причисляется к числу главных вопросов экономики, что подразумевает перевод разбалансированной системы в оптимальное положение.

К определению сущности понятия «устойчивость» экономические учёные подходят по – разному. А. В. Тен понимает под «устойчивостью» динамическую категорию, которая подразумевает под собой поддержание целостности системы и возможности к выполнению её функций в ходе адаптации к окружающему миру. С. М. Ильясов понимал под «устойчивостью» способность возвращаться к равновесному состоянию, первоначальному или близкого к нему выработанному режиму после выхода из него по причине какого-либо действия. Проанализировав различные подходы к определению понятия «устойчивость», можно сделать вывод о том, что единым для них всех считается мнение о том, что финансовая устойчивость – это одна из ключевых характеристик, которая определяет эффективность и результативность финансово – хозяйственной деятельности предприятия или организации.

В целом под финансовой устойчивостью предприятия или организации следует понимать такое положение финансовых ресурсов, при котором обеспечивается постоянное, непрерывное и эффективное функционирование операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, а также обеспечивает хозяйствующему субъекту высокий уровень собственной конкурентоспособности. При этом необходимо обратить особое внимание на то, что известный экономист Карл Маркс придавал особое внимание денежному капиталу, так как, по его мнению, он считается формой, которая может авансироваться в переменный капитал. Финансовые ресурсы предприятия или организации фактически оказывают решающее влияние на всю финансово-хозяйственную деятельность (процесс производства, продажа продукции и т. д.), то есть без их наличия хозяйствующий субъект просто не сможет нормально функционировать.

Кермазова Д. К. в своей научной статье утверждает, что факторы, оказывающие наиболее существенное влияние на финансовое состояние организации, можно разделить на эндогенные и экзогенные, при этом их можно систематизировать по следующим критериям:

1) по месту происхождения (внешние и внутренние);

2) по структуре (простые и сложные);

3) по времени действия (постоянные и переменные);

4) по возможности количественной оценки (качественные и количественные).

По мнению вышеуказанного автора, к экзогенным факторам, которые влияют на финансовое состояние организации, относятся такие факторы, на которые организация не способна повлиять самостоятельно или же она может всего лишь незначительно повлиять на них. В целом такие факторы можно разделить на международные (мировые), национальные и рыночные. К эндогенным же факторам, которые влияют на финансовое состояние следует относить те, на которые организация способна самостоятельно оказывать существенное влияние путём правильной организации своей собственной деятельности.

Список литературы:

1. Алексеева, В. В. Методы и методика анализа финансового состояния организации [Текст] / В. В. Алексеева // Международная научно-техническая конференция молодых учёных БГТУ им. В.Г. Шухова. — Белгород: Белгородский государственный технологический университет им. В. Г. Шухова (Белгород), 2019. — С.3196-3200 ;
2. Балова, И. С. Финансовое состояние экономического субъекта: подходы, факторы, информационная база [Текст] / И. С. Балова // Экономические исследования и разработки. — 2023. — № 5. — С.201-205;
3. Денисова, Д. В. Финансовое состояние организации: приёмы и методы анализа [Текст] / Д. В. Денисова // НАУКОСФЕРА. — 2021. — № 6-1. — С.346-352;