ПРЕИМУЩЕСТВА  ФОРМИРОВАНИЯ  КОРПОРАТИВНЫХ  СТРУКТУР  В  КОНКУРЕНТНОЙ  СРЕДЕ

Козлова  Елена  Викторовна

канд.  экон.  наук,  ст.  преподаватель  филиала  РГСУ  в  г.  Каменске-Шахтинском,  РФ,  г.  Каменск-Шахтинский

Е-mail: 

ADVANTAGES  OF  FORMATION  OF  CORPORATE  STRUCTURES  IN  A  COMPETITIVE  ENVIRONMENT

Elena  Kozlova

candidate  of  economic  sciences,  senior  lecturer  of  RSSU  branch  in  the  city  of  Kamensk-Shakhtinskiy,  Russia,  Kamensk-Shakhtinskiy

АННОТАЦИЯ

В  статье  рассматривается  синергетический  эффект  формирования  интегрированных  структур.

ABSTRACT

The  article  discusses  the  synergistic  effect  of  forming  integrated  structures.

Ключевые  слова:  корпоративная  интеграция;  синергетический  эффект.

Keywords:  corporate  integration;  synergy  effect.

Современные  интеграционные  процессы,  протекающие  в  глобализирующейся  мировой  экономике  и  направленные  на  концентрацию  производства  и  капитала,  проявляются,  прежде  всего,  в  формировании  различных  типов  интегрированных  корпоративных  объединений,  создание  которых  является  одним  из  способов  повышения  устойчивости  хозяйствующих  субъектов,  преодоления  неопределенности  внешней  среды,  усиления  конкурентной  борьбы  в  условиях  неоэкономики.

При  всем  многообразии  интегративных  форм  корпоративных  структур  общей,  имманентно  присущей  им  чертой  является  их  межотраслевой  характер.  Причем,  в  условиях  формирования  экономики,  основанной  на  знаниях  (неоэкономики)  процессы  концентрации  не  ограничиваются  традиционными  производственно-финансовыми  рамками,  —  они  также  включают  концентрацию  усилий  компаний  в  направлении  создания  и  освоения  наукоёмкой  продукции,  что  обусловлено  ускорением  научно-технического  прогресса  и  необходимостью  постоянной  смены  технологий  в  условиях  открытости  национальных  экономик.  Предпочтительные  экономические  формы  объединений,  принципы  их  формирования  избираются  хозяйствующими  субъектами,  исходя  из  доминантного  критерия  —  повышения  эффективности  функционирования  интегрированных  структур  и  входящих  в  них  предприятий  и  организаций  по  сравнению  с  обособленным  их  функционированием.

Глобализация  экономики,  формирование  стратегических  альянсов  и  сетей  компаний,  информатизация  хозяйственной  среды  позволяют  создавать  интеграционные  организационно-экономические  структуры,  в  которых  многообразные  производственно-финансовые  функции  и  процессы  реализуются  на  мировом  уровне,  недостижимом  для  обособленно  функционирующей  компании.  В  результате  обеспечивается  более  высокая  эффективность  производства,  возникает  сеть  взаимосвязей,  основанных  на  взаимодоверии  и  взаимоответственности.

С  точки  зрения  институциональной  парадигмы,  корпоративная  интеграция  как  способ  обеспечения  активами  эффективна  в  связи  со  значительной  экономией  трансакционных  издержек.  Недостатком  является  замена  регулирующего  механизма  рынка  внутренним  административным  управлением.  Несмотря  на  различие  применяемого  методологического  инструментария,  многие  выводы  неоклассического  и  институционального  анализа,  относительно  причин  и  форм  интеграции,  во  многом  совпадают  [1,  с.  75].

Как  и  в  неоклассической,  в  институциональной  теории  в  середине  1980-х  гг.  были  уточнены  представления  о  стимулах  и  результатах  применения  различных  инструментов  корпоративной  интеграции.  Стимулы  к  вертикальной  интеграции  наиболее  сильны  на  рынках  с  высокой  концентрацией  производства.  В  неоклассической  теории  этот  вывод  аргументируется  моделью  «двойной  надбавки»,  в  институциональной  —  моделью  оппортунистического  поведения.

Стратегические  выгоды  вертикально  интегрированных  структур  корпоративного  типа,  обусловлены  экономией  от  введения  внутреннего  контроля  и  координации  деятельности,  повышением  технологического  уровня  компании  вследствие  взаимосвязи  смежных  производств,  возможностями  большей  дифференциации  продукции,  гарантированными  условиями  поставок  и  наличием  постоянных  бизнес-партнеров,  улучшением  информационного  обеспечения  бизнеса,  влиянием  внутренней  продуктовой  специализации  на  спрос  и  предложение.

Вертикальная  интеграция  выступает  одним  из  элементов  стратегического  поведения  компании  и  необходима  при  усилении  конкурентной  позиции  фирмы  [2,  с.  107].  С  точки  зрения  теории  общественного  благосостояния  положительным  результатом  синергетических  эффектов  является  возможное  снижение  цены  на  конечную  продукцию  в  связи  с  уменьшением  издержек  производства  и  реализации,  а  отрицательным  —  снижение  объема  налоговых  отчислений.

Интеграция  приводит  к  формированию  крупной  корпорации.  Рыночный  механизм  совершения  сделок  заменятся  внутрифирменной  организацией.  Если  на  рынке  предприятие  самостоятельно  определяло  свои  действия,  и  величина  прибыли  зависела  только  от  его  действий,  то  это  же  предприятие  в  составе  крупной  корпорации,  в  своих  действиях  подчиняется  указаниям  более  высокой  управляющей  инстанции,  определяющей  уровень  дохода  предприятия.  Заинтересованность  в  эффективности  своей  деятельности  у  предприятия  снижается  и  возникает  необходимость  в  создании  дополнительных  структур  управления  и  контроля  в  рамках  корпорации,  что  приводит  к  увеличению  соответствующих  расходов.

В  соответствии  с  теорией  трансакционных  издержек  в  качестве  наиболее  важного  интеграционного  фактора  выступают  специфические  активы  взаимодействующих  предприятий:  специализация  оборудования,  месторасположение  смежных  производств,  наличие  взаимодополняющих  специализаций  рабочей  силы,  сложившаяся  кооперация  в  области  НИОКР.

Одним  из  преимуществ  вертикальной  интеграции  является  наличие  у  компаний-участников  интеграции  надежных  поставщиков  и  потребителей  в  лице  различных  структурных  подразделений  объединения,  которые,  зная  своих  постоянных  партнеров,  ощущают  стабильность  и  способны  направить  больше  усилий  на  улучшение  производственного  процесса.  В  независимых  компаниях  усилия  направляются  на  другие  альтернативы  для  снижения  бизнес-рисков.  Вертикальная  интеграция  дает  возможность  осуществлять  поставку  специально  изготовленной  продукции  с  заранее  оговоренными  качествами  и  в  требуемой  упаковке  и,  наоборот,  приспособить  производство  к  определенному  виду  поставляемого  сырья  [3,  с.  84].

Следующее  преимущество  вертикальной  интеграции,  как  было  отмечено  ранее,  заключается  в  потенциальной  возможности  повышения  технологического  уровня  компании  через  взаимопроникновение  смежных  бизнесов.  Многие  компании  специально  интегрируются,  чтобы  больше  узнать  о  процессе  создания  комплектующих  для  своей  продукции  (то  же  относится  и  к  поставщикам).  Объединение  исследовательских  и  информационных  усилий  различных  производств  способствует  реализации  стратегии  конкурентоспособности  компании.

При  вертикальной  интеграции,  если  рассматривать  параметры  спроса  и  предложения,  снижается  неопределенность  при  поставках  только  внутри  компании.  Обеспечивается  спрос  и  стабильность  цен  в  части  внутреннего  потребления  продукции  подразделений-поставщиков.  При  этом  внутренние  цены  на  продукцию  корреспондируют  с  ценами  на  подобную  продукцию  на  свободном  рынке,  которые  служат  своеобразным  индикатором  эффективности  работы  подразделения.  Ситуация,  когда  цена  на  продукцию  какого-либо  подразделения  выше  среднеотраслевой  на  аналогичную  продукцию,  а  цена  на  конечную  продукцию  конкурента  на  рынке  выше,  означает,  что  одно  подразделение  компании  субсидирует  другое.  В  свою  очередь,  потенциал  перерабатывающих  и  продающих  подразделений  в  отношении  обеспечения  спроса  на  продукцию  подразделений-поставщиков  зависит  только  от  условий  рынка  с  его  конкурентными  требованиями.  При  низком  спросе  на  конечную  продукцию  компании  автоматически  снижается  и  внутренний  спрос.  Достижение  стабильного  спроса  на  продукцию  является  критическим  фактором  в  осуществлении  вертикально  интегрированных  проектов.

С  точки  зрения  опыта  японских  корпораций  к  российским  интегрированным  корпоративным  структурам  могут  быть  применены  следующие  признаки  эффективной  интеграции:  развитие  системы  взаимных  поставок  внутри  группы,  основанной  на  доверительных  принципах  и  обеспечивающей  экономию  трансакционных  издержек;  налаживание  общей  сбытовой  сети  на  основе  связей  «производитель-дистрибьютор»,  обеспечивающей  основную  часть  продаж  группы;  обмен  финансовыми,  кадровыми,  информационными  ресурсами  (помощь  отдельным  предприятиям,  испытывающим  финансовые  затруднения,  ротация  управленческих  кадров  и  т.  п.);  наличие  общей  системы  внутрикорпоративного  планирования  и  количественно  определенных  целевых  задач  для  участников  корпорации.

Если  вертикальная  интеграция  не  приносит  устойчивых  и  существенных  преимуществ,  то  её  не  следует  рассматривать  как  привлекательную  конкурентную  стратегию  корпоративной  структуры.  Преимущества  вертикальной  интеграции  могут  быть  использованы,  а  многие  её  недостатки  исключены  благодаря  долгосрочным  партнерским  отношениям  с  основными  поставщиками.

В  последние  годы  многие  зарубежные  и  некоторые  российские  интегрированные  корпорации  перешли  к  стратегии  вертикальной  дезинтеграции,  при  условии,  что  та  или  иная  производственно-хозяйственная  функция  может  быть  выполнена  лучше  или  дешевле  специалистами  сторонней  организации  и  данная  сфера  не  является  жизненно  важной  для  достижения  конкурентоспособности  компании.

Формирование  организационно-экономической  структуры  управления  предприятием  нового  типа  в  условиях  интеграции  предполагает  активное  применение  механизмов  аутсорсинга.  Российские  корпорации  реализуют  стратегию  аутсорсинга  в  связи  с  экономией  ресурсов  и  снижением  издержек  производства;  ростом  производительности  труда;  доступом  к  передовым  технологиям,  обеспечением  общей  эффективности  производства.

Таким  образом,  формирование  интегрированных  структур  способствует  росту  устойчивости  реального  сектора  экономики,  создает  предпосылки  для  оптимизации  материальных  и  финансовых  потоков,  согласования  внутренних  цен.  Основополагающими  преимуществами  вертикальной  интеграции  с  точки  зрения  неоклассической  парадигмы  выступает  нейтрализация  отрицательных  внешних  эффектов;  с  позиции  неоинституционализма  —  экономия  трансакционных  издержек;  производственно-отраслевого  подхода  —  экономия  от  масштаба  производства,  минимизация  налогов,  планирование  и  лучшая  координация  инвестиций  на  различных  стадиях  производственного  процесса;  теории  динамических  сравнительных  преимуществ  —  экономия  от  масштаба  производства  в  период  стадии  зрелости  отрасли;  теории  стратегического  поведения  —  рост  конкурентоспособности  корпорации.

Список  литературы:

1. Козлова  Е.В.  Реализация  конкурентных  преимуществ  интегративными  корпоративными  структурами  в  высокомонополизированной  среде  (монография).  Ростов-н/Д.:  РГЭУ  «РИНХ»,  2009.  —  140  с. 
2. Козлова  Е.В.  Эволюция  концепций  интеграции  в  реальном  секторе  экономики  //  Социально-экономические  аспекты  развития  современного  государства:  материалы  IV  международной  научно-практической  конференции  (23  октября  2014  г.),  часть  1.  Саратов:  ЦПМ  «Академия  Бизнеса»,  2014,  —  123  с.  —  С.  106—110.
3. Матыцын  А.К.  Вертикальная  интеграция:  теория  и  практика  М.:  Новый  век,  Институт  микроэкономики,  2002.  —  200  с.